Аналитики Freedom Finance Global выделили перспективные секторы второго квартала и интересных эмитентов, которые представляют их:
- ИТ. Сектор продолжит обеспечивать рост S&P 500 за счет искусственного интеллекта в основном в сфере полупроводников и программного обеспечения. Среди крупных технологических компаний стоит обратить внимание на Broadcom (AVGO), одного из бенефициаров бума ИИ.
- Коммуникации. Аналитики считают, что сейчас хорошее время для приобретения бумаг Alphabet (GOOGL), с момента выхода последнего квартального отчета компании, акции дважды просели, но имеют в будущем хорошую перспективу роста.
- Финансы. Аналитики рекомендуют обратить внимание на JPMorgan (JPM) в условиях ожидаемого в 2024 году увеличения прибыли банка на 40% и высокой вероятности осуществления позитивных среднесрочных прогнозов.
«После активного начала года предполагаем, что динамика широкого рынка во II квартале будет более сдержанной, рассчитывая на рост в пределах 1,5–3% по итогам текущего квартала и примерно на 5,5% до конца года» - говорят аналитики.
Три сценария
Аналитики Freedom Finance Global рассмотрели сценарии развития событий на рынке США во втором квартале.
- Согласно базовому сценарию, ставка ФРС в текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики уже достигла предельного уровня, но во втором квартале ФРС займет наблюдательную позицию, чтобы убедиться, что эффект от проделанной работы не временный и принятых мер достаточно для достижения таргета в 2%. Первое уменьшение ставки аналитики ожидают в июне, всего же в 2024 году они прогнозируют четыре раунда снижения. Экономическая активность останется высокой, а базовый прогноз роста ВВП на 2024 год повышен до 2%.
Но после активного начала года динамика широкого рынка во втором квартале будет более сдержанной. В приоритете остаются секторы: ИТ, коммуникаций, здравоохранения, производителей товаров длительного пользования.
- Согласно сценарию умеренного роста, экономика США остается устойчивой, а растущая деловая активность будет поддерживать высокий темп увеличения выручки и EPS. В случае реализации этого сценария ФРС может пойти на пятиступенчатое снижение ставки в течение года— в совокупности на 125 б.п., что простимулирует рынки и добавит активности на фондовых площадках.
- Сценарий, предполагающий рецессию на рынках, хоть и в существующих реалиях кажется маловероятным, но расписан аналитиками тоже. Согласно ему, экономика США замедляется и ФРС снижает ставку на 175 б.п. по итогам года. В этой ситуации рынки будут поддерживать сильные тренды в ИТ-секторе.
