В период спокойствия, моя стратегия инвестирования основана на получении стабильного дохода. Но чем дольше нет никаких признаков кризиса, тем активнее я включаю “противокризисный” режим. Суть этой стратегии заключается в антиципации неизбежных сбоев на рынке и предварительной подготовке к ним.
🔥 Кризисы в экономиках, таких как Россия и другие развивающиеся страны, возникают даже чаще, что делает этот вопрос более значимым.
💡 В периоды кризиса рациональность уходит из рынка: люди паникуют, алгоритмы теряют ориентацию, СМИ создают атмосферу страха, и многие принимают ошибочные решения. Однако для опытного инвестора это может предоставить возможность увеличить свой капитал в 2-3 раза – так сказать, “иксануть”.
🛡️ Как работает «безопасная» стратегия
📈 Давайте назовем данную защитную стратегию “кокон”. В отличие от жестких правил, она требует тонкого подхода. Например, Нассим Талеб применяет следующую систему: хранит 99% капитала в классических и “безопасных” активах, и лишь 1% пускает во все тяжкие. использовать более простые инструменты, такие как короткие облигации или депозиты.
🔍 Суть заключается в том, что в период нестабильности ваш инвестиционный портфель все более сосредотачивается на безопасных активах, которые находятся под вашим контролем.
🚨 Действия в период паники
Допустим, сценарий таков: короткие облигации теряют 10%, в то время как длинные продаются с высоким дисконтом. В этот момент переключаемся на длинные облигации и ожидаем развития обстановки.
🎯 Как поймать момент “дна”?
Хотя точно предсказать “дно” невозможно, можно выявить переломный момент. Лично я устанавливаю для себя правило: если дивидендная доходность рынка становится аномально высокой, это может быть сигналом к выбору подешевевших акций и я начинаю добирать акции.
💥 Различие между кризисом и коррекцией
В 2018 году рынки США резко снизились, вызвав панику, но фактически это была сильная коррекция. В такие моменты стратегия “кокона” остается не менее эффективной. Можно постепенно добавлять недооцененные активы, но не вкладываться сразу на всю сумму.
