Медиа пестрит заголовками о том, как громкие стартапы прожигают деньги инвесторов и закрываются — FTX, WeWork, Quibi и много других примеров. Отчасти это правда: по статистике, более половины венчурных сделок приносят убыток. Но именно венчур или инвестиции в стартапы на длинном горизонте обгоняют все другие классы активов!
Как это происходит? Всё благодаря тем редким проектам, которые приносят основной возврат на инвестиции. По данным Horsley Bridge, VC фонды получают 60% прибыли от 6% портфельных стартапов, каждый из которых приносит возврат х10 и более.
И эти звёзды покрывают собой все FTX и WeWork, усредняя годовую доходность до 20-35% в зависимости от стадии. Что даже не снилось биржевым индексам или недвижимости.
Какие выводы может сделать для себя частный инвестор?
1. 10-30% венчура в портфеле — это нормально. Чтобы на длинном горизонте зарабатывать больше.
2. Нет смысла ставить только на одну компанию. Лучше разбить чек и вложиться как минимум в 10 технологических проектов из разных отраслей. Статистические шансы заработать на этом классе активов сильно возрастут.
3. Играть вдолгую — венчур по своей природе подразумевает низкую ликвидность. Время возврата инвестиций дольше. Несколько лет для поздних стадий и вплоть до декады для ранних.
🤘 В следующих сериях мы рассмотрим остальные 4 причины инвестировать в венчур.
