О концепции Smart Money и кто может стать трейдером
В этих заметках будет говориться о Smart Money - концепции умных денег, которая сегодня с успехом применяется многими трейдерами при торгах на финансовых рынках.
По этой системе много информации в интернете, здесь же в нескольких заметках будет описана самая суть этой темы, в то же время этих материалов будет достаточно для понимания законов рынка, причин изменения стоимости акций, фьючерсов, криптовалюты и др.
Если кто-то еще только начинает знакомится с графиками и техническим анализом, то прежде стоит почитать заметки по введению в трейдинг. Первая часть - Начало. Свечи, графики, основы технического анализа.
Понимание логики движения цены по Smart Money необходимо любому пользователю, решившему стать трейдером. Вся информация собрана из разных источников, с англоязычных и русскоязычных ресурсов в сети интернет, предоставляется здесь бесплатно как и сама концепция. Прочитав эти заметки, любой пользователь сможет понять каким образом формируется движение цены на графике биржевого актива. Материал расчитан как на читателей, которые имеют самые начальные знания в рынке инвестиций, так и на более продвинутых пользователей, кому эти заметки могут пригодиться при построении своей торговой стратегии. Трейдеры, которые могут с прибылью торговать на рынке, понятно, что такие материалы не читают, т.к. хорошо знают и принципы движения цены, и что нужно делать для извлечения прибыли из этого.
Пожелать читателю освоить принципы трейдинга самостоятельно, без прохождения какого-либо обучения.
Автор этих заметок за все время занятия трейдингом пришел к единственному выводу - все решения по открытию позиций можно принимать только самостоятельно. Самые крупные ошибки при входе в сделку были совершены по сигналам различных гуру трейдинга из соц. сетей и по рекомендациям профессиональных финансовых аналитиков крупных инвестиционных ресурсов.
Все прибыльные сделки открывались только по своему видению рынка, исключительно по тех. анализу, на аналитику конечно стоит обращать внимание, но в большинстве случаев она только сбивает с толку, потому, что никто не может с уверенностью сказать куда пойдет цена, на все есть множество причин, но знание логики движения все же можно применять при принятии решений. И об этом будет говориться в этих заметках.
Если человек не может принимать решения самостоятельно и считает, что можно торговать по чьим-то сигналам, купить робота с готовыми настройками для получения постоянного дохода без понимания того, что этот робот делает, то вероятно трейдинг не для него, лучше заняться инвестициями в облигации на инвестиционном счету, хотя и там необходимо иметь представление что происходит. Торговля на биржевых рынках всегда связана с риском потери денег. Из-за мировых кризисов, технических сбоев или своих ошибок, но вероятность получить убыток есть всегда. Да и где сегодня опасности убытков нет, не рискуя в трейдинге, можно быть обманутым бесчестными людьми, которых хоть и становится меньше, но они все же есть и с ними можно столкнуться где угодно.
Дабы это отступление не показалось слишком длинным, стоит сказать, что прежде всего необходимо понять, что какой бы продвинутой ни была стратегия, нельзя на сто процентов быть уверенным в ее непогрешимости. На все должен быть еще и какой-то свой опыт, знания. Когда несколько человек, использующих одну концепцию, смотрят на график, то будет несколько мнений и одни будут правильными, другие нет, но всегда должно быть видение логики движения цены, как могут развиваться события и что все-таки произошло когда прогноз подтвердился или оказался неверным.
Итак, Smart Money была разработана знаменитым форекс-трейдером Майклом Хаддлстоном (Inner Circle Trader). В основе этой концепции лежит то, что движение цены любого биржевого актива происходит в результате действий крупного капитала.
Крупные банки, хедж-фонды, учереждения, имеющие большие объемы средств на рынке, способны оказывать значительное влияние на движения цен, а вообще, цена любого актива на бирже на сто процентов(!) контролируется крупным капиталом, рост и падение котировок - это действия крупного игрока, маркет-мейкера или управляющего какой-либо финансовой организации.
Трейдеры, торгующие по Smart Money, отслеживают действия крупного игрока и используя понимание того, из чего у него получается прибыль, совершают сделки. А для получения прибыли крупному игроку нужна ликвидность, т.е. массовое скопление заявок, которые и используются им при торговле большими объемами.
Можно вспомнить как торгует среднестатистический пользователь на рынке. Он ищет точку входа на уровнях поддержки и сопротивления при их пробое или ретесте. После открытия сделки он выставляет стоп за уровень или за тень свечи, а так же профит где-то по стратегии. Уровни поддержки и сопротивления - это значимые линии на графике, которые видны всем участникам рынка, если цена неоднократно реагирует на них - отталкивается, пробивает, но возвращается к ним, все это говорит о том, что в этих зонах расположены заявки участников рынка, а это стопы, профиты, лимитные ордера на вход в сделку.
Массовое скопление заявок - это ликвидность, которая и нужна крупному игроку для набора и распродажи своих позиций. К примеру, при сложившемся выраженном направлении движения цены через значимый уровень он возвращает цену к этому уровню, пробивает его, собирает все заявки, обычно это стопы участников рынка и гонит цену дальше, направляя ее в направлении куда и были открыты позиции, закрывшиеся по сработавшим стопам. Манипуляции ценой - это стратегии торговли крупного участника рынка. Отслеживание его действий и использование законов рынка для открытия своих сделок - это стратегии трейдера, торгующего по концепции Smart Money.
Составляющие Smart Money, структура рынка
В основе Smart Money лежит структура рынка которая основана на ликвидности. Для начала стоит сказать о фазах рынка, т.е. о том, как может двигаться цена.
Как известно, цена биржевого актива может быть в трех состояниях:
- Восходящий (бычий) тренд;
- Нисходящий (медвежий) тренд;
- Боковик (консолидация, флэт, зона накопления или распределения).
Это и есть структура рынка (Market Structure). Структура определяется с помощью структурных точек Swing High (Максимумы) и Swing Low (Минимумы).
Восходящая структура представляет собой движение цены при котором обновляются значимые высокие максимумы (HH или Higher High) и высокие минимумы (HL или Higher Low).
При нисходящей структуре обновляются значимые низкие минимумы (LL или Lower Low) и низкие максимумы (LH или Lower High).
В боковом движении (накопление или распределение) образуются равные максимумы (EH или Equal Highs) и равные минимумы (EL или Equal Lows).
Таким образом для того, чтобы начать движение вверх, крупный игрок должен накопить позицию, для этого он будет удерживать цену в узком диапазоне. Набрав позицию, он начинает движение вверх. Получив прибыль от возросшей цены актива, крупный игрок начинает распродавать набранную позицию и для этого он снова держит цену в боковике. Происходит рыночный цикл. Чем дольше длится консолидация (флэт, накопление или распределение), тем больше может быть последующее трендовое движение.
Принцип движения цены понятен, теперь можно начать рассмотрение составляющих Smart Money.
Термины Smart Money
Наверно стоит сразу сказать о наиболее распространенных терминах концепции Smart Money.
- SMC (Smart Money Concept) — концепция умных денег;
- HH (Higher High) - высокий максимум;
- HL (Higher Low) - высокий минимум;
- LH (Lower High) - низкий максимум;
- LL (Lower Low) - низкий минимум;
- EH (EQH или Equal Highs) - равные максимумы;
- EL (EGL или Equal Lows) - равные минимумы;
- SH (Swing High) - обобщенное определение более высокой структурной точки;
- SL (Swing Low) - обобщенное определение более низкой структурной точки;
- PDH – максимум предыдущего дня;
- PDL – это минимум предыдущего дня;
- PWH – это максимум предыдущей недели;
- PWL – это минимум предыдущей недели;
- DО - открытие дня;
- WO - открытие недели;
- МО - открытие месяца;
- YO - открытие года;
- POI (Point Of Interest) - зоны интереса;
- Setup - сетап, сложившаяся ситуация, набор правил, подходящих для поиска точки входа в сделку;
- BOS (Break of Structure) - слом структуры (это уровень на графике, после прохождения которого ломается структура и изменяет характер движения цены с нисходящего на восходящий и наоборот);
- CHOCH (Change of Character) - смена характера движения;
- Accumulation - процесс накопления актива крупным участником для дальнейшей наценки актива;
- Distribution - этo цeлeнaпpaвлeнный paзгoн цeны в cтopoну ужe нaбpaннoй пoзиции;
- AMD (Accumulation, Manipulation, Distribution) - аккумуляция(накопление), манипуляция, дистрибуция(распределение) или рыночный цикл;
- IDM (Inducement) - побуждение;
- IMB (Imbalance) - Имбаланс, Дисбаланс или разность в объёмах спроса и предложения, преобладание в торговле одной из сторон — продавцов или покупателей;
- FVG (Fair Value Gap) - одно из названий Имбаланса;
- OB (Order Block) - Ордер Блок;
- OF (Order Flow) - поток ордеров, делающий трендовое движение на снятии ликвидности;
- BB (Breaker block) - Ордер Блок, сформировавший последний структурный LL или HH и пробитый импульсным движением цены в противоположную сторону;
- MB (Mitigation Block) - пробитый одним импульсным движением Ордер Блок без формирования перед этим структурной точки LL или HH, т.е. без снятия ликвидности;
- LP (Liquidity Pool) - пул ликвидности или зона, где участники рынка располагают свои стоп-ордера, тейк-профиты и заявки на вход в сделку;
- LPS (Last Point of Support) - последняя точка поддержки;
- LPSY (Last Point of Supply) - последняя точка сопротивления;
- LQ (Liquidity) - ликвидность или на сколько быстро можно продать или купить актив по текущей цене;
- LV (Liquidity Void) - отсутствие ликвидности.
Этот список можно продолжать сколько угодно и трейдеры могут найти информацию по любым терминам в интернете, многое из того просто не будет ими использоваться.
Использование структуры рынка для открытия позиции
Теперь, когда по расположению максимумов и минимумов есть возможность определить направление тренда, можно строить планы на торговлю, искать POI (зоны интереса) и ждать торговый сетап (Setup).
О POI дальше будет говориться более подробно.
BOS и CHoCH
BOS (Break of Structure) - сломом структуры принято считать условие, когда цена обновляет восходящий уровень в бычьем тренде и нисходящий в медвежьем тренде. В качестве примера можно взять те же обновляемые максимумы и минимумы.
При прохождении ценой уровня точки BOS, тренд считается продолжающимся.
CHoCH(Change of Character) - смена характера движения.
Когда цена опускается ниже более высокого минимума при восходящем тренде или поднимается выше более низкого максимума при нисходящем появляется CHoCH.
Это примерное, схематичное объяснение и оно применяется здесь только для первоначального понимания. Дальше про BOS и CHoCH будет более подробно.
IDM
IDM (Inducement) - это точка, область, приманка для цены, побуждение для трейдеров совершать покупки и продажи.
Дальше будет много говориться о ликвидности. При движении цены в каком-либо направлении, крупный игрок всегда будет стремиться вернуться и собрать оставшуюся ликвидность, которая осталась за пройденным хаем или лоем.
IDM - последняя структурная точка или последний откат в восходящем или нисходящем тренде.
Пока цена не обновит пройденный восходящий максимум или нисходящий минимум, IDM будет являться предыдущая точка.
Таким образом IDM будет следовать за ценой пока он остается действующим и цена делает BOS.
Главная суть движения цены на рынке - это ликвидность, а IDM не что иное, как побуждение на сбор ликвидности.
При движении цены в одну сторону, обязательно будет откат назад для сбора оставленной ликвидности. Предугадать это движение можно, но для этого необходимо учесть не одно условие и эти заметки как раз о том, как научиться видеть все факторы.
Структура рынка с IDM - это самостоятельная стратегия, отличающаяся от классической структуры наличием побуждения IDM. По классической системе трейдинга, торгующие ищут точки входа на продолжении движения цены от IDM после BOS, но главное здесь - это ликвидность. Если ликвидность собрана, цена вернулась и собрала оставленные заявки, то можно искать точку входа. Если ликвидность не собрана, в сделки входить нельзя, т.к. можно самим оказаться ликвидностью. Это принципы торговли по Smart Money.
На рис.12 первичное структурное движение - это IDM, точка 1. Когда цена достигнет уровня IDM структурной точкой станет точка 2. При преодолении уровня структурной точки 2, появится BOS, а структурной точкой станет точка 3, которая будет предпосылкой для появления CHoCH и если цена сделает CHoCH, то произойдет смена направления тренда.
На рис.13 оранжевой линией показана цена классической структуры рынка, черной - структура с применением IDM. По классической структуре цена, пересекающая линию точки IDM, показывает смену направления тренда, по структуре IDM происходит лишь сбор ликвидности, когда можно искать точку входа.
Если какие-то моменты еще не понятны, то после изучения всего материала, все должно встать на свои места.
В следующих заметках продолжение изучения концепции Smart Money.
Подписывайтесь на канал, дальше будут заметки на разные темы, которые интересны сегодня многим.
Стратегия трейдинга Smart Money. Часть 2.
Стратегия трейдинга Smart Money. Часть 3.
Стратегия трейдинга Smart Money. Часть 4.
Стратегия трейдинга Smart Money. Часть 5.
Стратегия трейдинга Smart Money. Часть 6.
