О состоянии притока денег в хедж-фонды в 2024 году в отчете eVestment, опубликованном в среду, прямо сказано: «Это было не лучшее начало года».
В начале 2024 года из хедж-фондов было выведено гораздо больше денег, чем было вложено в них, что может стать негативным сигналом для рынка на ближайшие месяцы. По данным Nasdaq eVestment, в январе инвесторы вывели из хедж-фондов около $14,3 млрд. Это второй по величине чистый отток средств в январе с 2009 года. Самый крупный чистый отток в январе за последние 15 лет произошел в 2016 году, когда показатель составил $20 млрд. За последние семь лет не было ни одного месяца с чистым оттоком более $10 млрд.
Помимо снижения притоков, в последнее время сократилось количество фондов, получающих новые деньги. В январе 2024 года 42% фондов сообщили о чистом притоке по сравнению с примерно 50% в том же месяце в последние несколько лет.
Но чем же обусловлен столь значительный чистый отток денег? Во-первых, незначительным объемом новых вложений в хедж-фонды. Во-вторых, выводами средств немногими, но очень крупными инвесторами.
По словам eVestment, другие показатели не были столь негативными. Только 24% фондов испытали погашение более 2% своих активов — столько же или немного меньше, чем в последние годы. Доля фондов, потерявших 5 и более процентов своих активов в результате погашений, была самой низкой как минимум с 2016 года.
Наибольший отток средств наблюдался у фондов, которые одновременно делают и короткие и длинные ставки на акции (Long-short equity - LSE), а также у тех, кто отдает предпочтение макро-стратегии. Причиной может быть их низкая прибыльность.
Если не считать LSE и макрофонды, январь был не таким уж плохим. Некоторые мультистратегические фонды и фонды, которые торгуют фьючерсами, имели средние размеры погашений. Единственный вид хедж-фондов, которые получили приток средств, — те, которые инвестируют в стрессовые ценные бумаги, то есть в ценные бумаги компаний, которые испытывают финансовые сложности. Вероятно, на фоне роста процентных ставок и количество банкротств, инвесторы видят на этом поле лучшие перспективы.
_____
Если информация была интересна, просим поддержать статью лайком и подписаться на блог👍
А еще больше про инвестиции можно узнать подписавшись на наш телеграмм канал
#стратегия #инвестиции #акции #облигации #биржа #финансы #брокер #хеджфонд #деньги #капиталисты #капитал #доходность #принципы #гуру #Баффет #Мангер #инвестор #ФРС #хедж_фонд
