Мы уже не раз упоминали в своих постах фондовый индекс S&P 500, который включает в себя 500 самых дорогих публичных компаний США. Хотим рассказать, что это за индекс и почему миллиардер Уоррен Баффет советует всем начинающим инвесторам покупать акции фондов, состоящих из бумаг компаний S&P 500. Читайте в карточках.
Итак, в фондовом индексе S&P 500 учтены акции американских публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию. Каждая компания в индексе имеет вес — чем больше ее капитализация, тем большее влияние она оказывает на значение индекса.
Для начала немного теории:
Публичной называют компанию, акции которой обращаются на фондовом рынке (бирже).
Акция — ценная бумага, которая подтверждает право собственности на долю в компании. Другими словами, это своего рода доля в бизнесе.
Рыночная капитализация — это стоимость всех акций компании, находящихся в обращении.
Фондовый рынок, или рынок ценных бумаг — место, где покупают и продают акции, облигации, валюты и другие активы. На фондовом рынке есть конкретные площадки для этого, например Московская биржа.
Фондовый индекс — это показатель, который рассчитывается на основе стоимости виртуальной корзины акций, объединенных по какому-то признаку.
Фондовый индекс S&P 500 считают одним из показателей состояния не только американской, но и мировой экономики. Публикуется он с 1957 года. Изначально ему присвоили значение в 10 пунктов. Если стоимость акций компании росла, то пропорционально весу этой компании в списке S&P увеличивался и сам индекс. В апреле 2021 года он впервые преодолел 4000 пунктов и в начале 2024-го дорос до 5000 пунктов. Пунктом тут называют единичное изменение стоимости: если цена бумаги увеличилась с $12,00 до $12,45, значит, она выросла на 45 пунктов. Кстати, падение индекса на 20% и больше называют «медвежьим рынком». В июне 2022 года индекс S&P 500 терял до 24%, опускаясь с 4800 до 3666 пунктов.
Инвестировать в сами индексы нельзя, но можно инвестировать на их основе. Один из самых распространенных способов — вкладывать деньги в биржевые фонды через exchange traded fund (ETF), или «фонд, торгующийся на бирже». ETF — это публичный инвестиционный фонд, который выставляет для продажи на бирже универсальные акции, состоящие из долей разных компаний. Проще говоря, это готовый набор ценных бумаг. Такие наборы делают и из акций компаний, входящих в S&P 500.
Топ-20 компаний из списка S&P 500:
- Apple
- Microsoft
- Alphabet
- Amazon
- NVIDIA
- Berkshire Hathaway
- Meta Platforms (признана экстремистской и запрещена в России)
- Tesla
- Eli Lilly and Company
- Visa
- UnitedHealth
- Johnson & Johnson
- Exxon Mobil
- JP Morgan
- Walmart
- Mastercard
- Procter & Gamble
- Broadcom
- Home Depot
- Oracle
Уоррен Баффет про S&P 500
Вот, что советовал один из самых авторитетных инвесторов и один из богатейших людей мира (6 место в рейтинге Forbes) Уоррен Баффет непрофессиональным инвесторам: «Постоянно покупайте индексный фонд S&P 500. Я думаю, что это то, что имеет смысл практически всегда. Большинство инвесторов скорее выиграет, просто купив индекс S&P 500 на долгосрочную перспективу, а не отобрав акции самостоятельно, даже если это акции Berkshire Hathaway. Среднестатистический человек не способен самостоятельно отбирать акции».
При этом на днях в ежегодном послании акционерам Berkshire Hathaway он заявил, что фондовый рынок все больше напоминает казино, а его участники не отличаются ни эмоциональной устойчивостью, ни обучаемостью. Более того, сегодня это казино «живет во многих домах и ежедневно искушает их обитателей», отметил миллиардер.
Прогнозы
В конце прошлого года аналитики Goldman Sachs прогнозировали, что индекс S&P 500 к концу 2024 года может достигнуть 5100 пунктов. Bank of America ожидал S&P 500 на уровне 5000 пунктов, Oppenheimer Asset Management — 5200 пунктов. Известный американский экономист и аналитик Эд Ярдени прогнозировал S&P 500 на уровне 5400 пунктов в конце 2024 года и 5800 — к концу 2025 года.
Посмотрим, чей прогноз сбудется.
#энциклопедия_FY @forbes_young