«Бизнес — это игра, величайшая игра в мире — если вы знаете, как в нее играть» —Томас Уотсон
Каждому, кто планирует вложить деньги в той или иной бизнес-проект, необходимо рассчитать срок его окупаемости. Это позволит узнать сколько времени
потребуется, чтобы инвестиции полностью окупились и начали приносить доход. Существует два основных метода: простой и дисконтированный, которые мы
разберем в данной статье.
Для начала уточним значение основных терминов, которые будут фигурировать в расчетах.
Окупаемость - скорость. с которой инвестированные средства возвращаются. Если окупаемость высокая - то выйти в плюс получится быстро, если низкая - то
придется ждать этого момента долго.
Срок окупаемости - время, которое понадобится, чтобы вложенные деньги вернулись инвестору. Чем ниже срок - тем лучше.
Точка безубыточности - тот момент, когда сумма вложений и сумма чистого дохода становятся равны.
Как рассчитать срок окупаемости
Существуют разные формулы для расчета данного показателя. Как было описано выше: мы разберем два из них. Основное различие - в количестве учитываемых
факторов, которые оказывают влияние на бизнес. Чем больше факторов учтено - тем точнее будет расчет.
Первый метод. Простой.
В данном методе не учитываются такие параметры, как дополнительные траты или рост инфляции (что порой крайне важный момент). Однако он идеально
подходит, если:
● Необходимо сравнить два проекта с одинаковым сроком жизни;
● Доход от инвестиций поступает примерно равными частями;
● Вложение необходимо только на старте.
Для примерного сравнения периодов возврата инвестиций для разных проектов - простой метод может стать хорошим решением.
Формула метода: суммарный объем начальных вложений / ожидаемая средняя чистая прибыль за период.
Допустим вы решили открыть магазин и потратить на запуск 2 млн. рублей. Ежемесячная прибыль ожидается 500 т.р.
Расчет будет выглядеть следующим образом: 2 000 000 / 500 000 = 4 месяца. То есть через 4 месяца магазин окупится и начнет приносить прибыль.
Если вложения большие, а скорость окупаемость невысокая - то можно делать расчеты, учитывая среднюю прибыль за год. Предположим вы вложили 20 млн.
рублей, а средняя прибыль в год 4 млн. рублей. Проект окупится за 5 лет.
Второй метод. Дисконтированный.
Главное отличие дисконтированного метода от простого - это учитывание инфляции и других рисков, которые могут повлиять на срок окупаемости проекта. Именно
поэтому данный метод и носит название “Дисконтированный”
, так как Дисконт - это своеобразная поправка на обесценивание денег.
Например, в 2018 году вы положили в стол 200 рублей. В 2020 году, с учетом дисконта, 200 рублей превратятся в 160. То есть за два года, из-за инфляции, их стоимость
падает и купить на них можно меньше.
Чтобы данное обесценивание можно было учитывать в формуле - используют коэффициент дисконтирования, который позволяет получить более реальную картину
дохода.
Дисконтированный срок окупаемости - минимальный период, за который сумма денежных поступлений с учетом ставки дисконтирования превышает размер
начальных инвестиций, то есть выполняется неравенство: сумма (ожидаемая средняя чистая прибыль за период / ((1 + ставка дисконтирования) ^ порядковый номер
периода)) ⩾ вложенные инвестиции
Разберем на примере того же самого магазина, где на запуск тратим 2 млн.рублей.
Ставку дисконтирования примем равной 12% годовых или 1% в месяц. Чистая прибыль каждый месяц будет разной — от 450 до 600 тысяч рублей. Найдем прибыль с
учетом дисконта.
● Первый месяц: 500 000 / ((1 + 0,01) ^ 1) = 495 050 рублей.
● Второй месяц: 450 000 / ((1 + 0,01) ^ 2) = 441 133 рублей.
Проверим неравенство. Сумма 495 050 + 441 133 = 936 183. Это меньше 2 000 000. Считаем дальше.
● Третий месяц: 600 000 / ((1 + 0,01) ^ 3) = 582 355 рублей.
Проверим неравенство. Сумма 495 050 + 441 133 + 582 355 = 1 518 538 , то есть все еще меньше 2 000 000. Считаем дальше.
● Четвертый месяц: 550 000 / ((1 + 0,01) ^ 4) = 528 846 рублей.
Проверяем неравенство. Сумма 495 050 + 441 133 + 582 355 + 528 846 = 2 047 384, больше 2 000 000. Срок окупаемости проекта 4 месяца.
Эти два метода с несложными расчетами позволят вам сравнить окупаемость для разных бизнес-проектов и выбрать для себя наиболее комфортный и прибыльный.
Однако важно понимать, что если планируется крупная инвестиция на долгий срок - то лучше обратиться к специалистам, чтобы разобрать все возможные
финансовые риски и быть уверенным в успешности проекта.
Специалисты нашей компании знают о всех нюансах и подводных камнях рынка недвижимости. Куда и когда лучше вложить средства, чтобы быть уверенным в
каждой инвестированной купюре? Звоните по номеру: +7 925 550 50 00 и мы проведем бесплатную развернутую консультацию. Delta.