Везде довольно много разговоров, дискуссий, мнений о нужности и важности международных стандартов учета и финансовой отчетности. Остро стоит вопрос: заменять ли национальные стандарты на международные? Аргументом сторонников международных стандартов является такой момент, что бухгалтерская отчетность становится якобы прозрачней, а значит, компании становятся более привлекательны для инвесторов, плюс до недавнего времени применение МСФО позволяло отечественным компаниям выходить на глобальные рынки и привлекать дополнительный (сравнительно недорогой) заемный капитал.
В итоге сейчас ситуация поменялось, и куда-то там выйти нам вряд ли удастся в ближайшей перспективе. Что же касается явных противников концепции замены национальных стандартов бухучета (ФСБУ) на международные, то их аргумент прост. Все эти стандарты служат интересам транснациональным корпорациям и направлены на обесценивание национальных ресурсов и активов. Ну, если проще говорить, – на присвоение этих активов хищными акулами капитализма.
Попробуем разобраться на примере с этими аспектами.
В России реальная стоимость имущества или предприятия по факту определяется по величине чистых активов организации. Если не вдаваться в тонкости расчетов чистых активов, то их формула проста:
Чистые активы = Валюты баланса (итог баланса) – (долгосрочные и краткосрочные обязательства).
Допустим, валюта баланса у нас равна 1 млн. рублей – (долгосрочные обязательства 300 тыс. руб.), а краткосрочные 200 тыс. руб. Тогда чистые активы составят 500 тыс. руб.
Если это акционерное общество, то организация выпускает акции (пусть их будет 1000 штук), то есть реальная стоимость одной акции, подтвержденная всем имуществом предприятия, будет 500 рублей. Получается, что инвестор смело может покупать акцию по цене 500 рублей, так как в случае банкротства ему будет гарантирован возврат средств.
Наши ФСБУ говорит о том, что ценные бумаги должны у нас оцениваться по балансовой стоимости или, проще говоря, по реальной стоимости имущества.
Что же поют нам международные стандарты, а в частности Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 32 "Финансовые инструменты: представление"? Он нам сообщает, что стоимость ценных бумаг должна показываться исходя не из реальной стоимости имущества, т.е. (балансовой) стоимости, а исходя из справедливой стоимости (то есть стоимости возможного предполагаемого дохода с корректировкой до фактической стоимости в конце финансового года).
Воспользуемся данными нашего примера. При размещении ценных бумаг на рынке я по факту могу задать любую цену за акцию (не обязательно 500 рублей за акцию). Скажем, могу сообщить, что моя компания готовится создать лекарство вечной молодости и вечной жизни, и все, кто хочет его получить, могут покупать акции. Предположим, возникает ажиотаж, и все начинают покупать, спекулянты в восторге, везде идет реклама, и цена акции растет каждый день. В итоге к концу финансового года цена за акцию станет 5000 руб. (заметьте, акция не подкреплена никаким имуществом). Компания в топе, все тип-топ, но мы-то знаем, что никакого лекарства нет, а реальная цена акции, подкрепленная имуществом – всего 500 рублей. И вот здесь вступает правило корректировок. Компания должна скорректировать справедливую стоимость акции до реальной стоимости (то есть показать убыток 4500 рублей на акцию).
В общем, что получится? все кто покупал акции, то есть инвесторы, начнут быстро избавляться от них, тем самым пытаясь сохранить свою прибыль. Результатом станет просадка стоимости, и разорение тех, кто не успел продать мусорные акции. Выход какой? только один – продолжать врать всем, говорить, что лекарство вот-вот попадет на рынок, пока проходит нужные согласования… Короче, надо сделать все, чтобы инвестор поверил, и тогда акции снова будут расти.
Какой вывод? международные стандарты помогают корпорациям создавать иллюзию благополучия, они дают возможность надувать население и финансовые пузыри. Ну не может компания стоить как целая страна. Например, ВВП корпорации Apple равен ВВП или даже превышает ВВП такой страны, как Венгрия. То есть по факту корпорация имеет финансовые ресурсы, равные целой стране, как такое возможно? ответ прост – МСФО.
Друзья, какие выводы можно сделать? не надо верить тому что блестит, нужно жить по средствам, МСФО позволяют манипулировать оценкой, позволяя хищному оскалу капитализма разрушать реальный сектор экономики, в обмен на накачивание финансового пузыря, который рано или поздно лопнет.
