Фьючерс — договор на покупку или продажу базового актива (товара, ценной бумаги и т. д.), имеющий конкретную цену и срок поставки.
С помощью фьючерсов можно торговать активами, которых нет на фондовом рынке: например, товарами (нефть, газ, металлы) или биржевыми индексами.
Рынок, на котором торгуются фьючерсы называется срочным и делятся на
3 секции:
- Фондовая: фьючерсы на российские индексы, акции, облигации.
- Товарная: фьючерсы на нефть, драгоценные и цветные металлы, продукцию.
- Денежная: контракты на валюту, ОФЗ, процентные ставки.
В день экспирации фьючерсы превращаются в акции или в деньги по текущей цене.
Экспирация – это исполнение контракта.
На Московской бирже на один базовый актив торгуется несколько фьючерсов с разной экспирацией. Чем ближе экспирация, тем выше ликвидность инструмента.
Фьючерсы бывают:
- Поставочный фьючерс, подразумевает, что в основе контракта находится актив, который необходимо отгрузить и оплатить по окончании договора. Например, поставка акций к определенному сроку.
- Расчетный фьючерс может заключаться на любые активы, в том числе индексы, процентные ставки, т.е. что нельзя отгрузить. В таком случае по окончании контракта происходит перерасчет прибыли и убытков.
О стоимости фьючерсов:
Деньги, необходимые для сделки с фьючерсом называют - гарантийное обеспечение (ГО). Для покупки фьючерсов нужно меньше денег, чем для приобретения базового актива в том же объеме.
ГО может меняться. Если вы купили фьючерсов на все деньги, то при повышении ГО часть ваших позиций может автоматически закрыться по факту расчета не важно в + или -.
Торговля фьючерсом:
Ежедневно начисляемые (списываемые) средства, рассчитываемые как прибыль или убыток от открытых или закрытых контрактов называют вариационная маржа.
Вариационная маржа начисляется 2 раза в день в клиринг: в 14:00 до 14:05 и с 18:50 до 19:05.
По этой причине “пересидеть” , как в акциях, не имеет возможности.
При торговле акциями финансовый результат возникает только в момент продажи, по фьючерсу он считается каждый день и сразу же начисляется на ваш счет или списывается с него.
