Один из подписчиков навёл меня на один выпуск ОФЗ-ПК (флоатер), который сейчас выглядит очень привлекательно.
Я его ранее не замечал, потому что он был вне списка, так как его размещение состоялось 04.10.2023 года, а выплата первого купона будет завтра (28.02.2024). Теперь он появился в списках и занимает первое место по доходности.
Современные флоатеры — аналог накопительного счета в банке. Проценты начисляются каждый день, а выплата происходит раз в месяц/квартал. При этом процент по флоатеру меняется в зависимости от RUONIA, которая сильно привязана к ключевой ставке и исторически редко отклоняется более чем на 0,25% от ключевой ставки за квартал.
Видео, что такое флоатеры и зачем их покупать:
🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu
до 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Тинькофф (без дополнительных слов, приветствий и пробелов в сообщении)
ОФЗ 29025
- Стоимость облигации: 974 рублей
Что очень хорошо для флоатера, так как обычно их цена выше номинала.
- Текущая доходность купона: 15,82% годовых
Такой доходностью даже корпоративные (обычные бумаги, не флоатеры) не могут похвастаться, а тут ОФЗ.
- Выплата купонов: 4 раза в год - купон плавающий
- Лет до погашения: 13,50 лет
КАКИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ
С учётом того, что 🏦ЦБ повысили среднесрочный прогноз по ключевой ставки на 2024 до значений 13,5-15,5% годовых, то покупка флоатеров имеет смысл.
Пока ставка высокая, доходность по ним будет выше, чем по ОФЗ-ПД с постоянным купоном (такие как 26243).
Нужно понимать, что это ОФЗ с плавающим купоном (флоатер). Их доходность на уровне ключевой ставки.
Процент по флоатеру меняется в зависимости от RUONIA, которая сильно привязана к ключевой ставке и исторически редко отклоняется более чем на 0,25% от ключевой ставки за квартал.
Из этого мы можем сделать вот такие выводы
- ОФЗ с плавающим купоном (29*** серия) - это ситуативный инструмент.
На таких облигациях можно получать самую большую купонную доходность в период высокой ключевой ставки. То есть, это про то, чтобы зарабатывать как можно больше здесь и сейчас.
- ОФЗ с постоянным купоном (26*** серия) - это про инвестиции в будущее.
Например: ОФЗ 26243 по которой текущая доходность купона 11,74% годовых.
Покупая такие бумаги мы обеспечиваем себя постоянным и гарантированным доходном в размере 11,8% годовых на ближайшие 14,3 лет. То есть, это инвестиции на долгосрочную перспективу, которые начнут показывать своё превосходство только после снижения ключевой ставки до 6-8% годовых.
ВЫВОД
Я считаю, что такие облигации можно совмещать, покупать и то, и то. Чтобы обеспечить свой портфель высокой доходностью в разные экономические условия в стране.
🎁 ПРОМОКОД: tinvBESSONOVu
до 20 000 рублей в подарочных акциях для тех, кто ещё не пополнял брокерский счёт. Промокод нужно отправить в чат с поддержкой Тинькофф (без дополнительных слов, приветствий и пробелов в сообщении)
Подпишись,
если статья была интересной и полезной, чтобы не пропустить новые и поддержать мой блог, благодарю.
Мой Телеграм канал, куда я регулярно выкладываю результаты по своим финансовым инструментам и не только:
