16 февраля пройдёт первое в 2024 году заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке. Большинство аналитиков прогнозирует сохранение ключевой ставки на уровне 16%.
Каким на самом деле будет решение мы узнаем 16 февраля, но если прогноз сбудется, то это будет означать, что цикл повышения ключевой ставки завершился. В таком случае доходность облигаций сейчас находится на пике.
В своей прошлой статье я составил список лучших, на мой взгляд, ОФЗ с постоянным купоном:
Эта статья будет посвящена корпоративным облигациям, которые позволяют получить более высокую доходность. Но стоит помнить, что эти бумаги несут больше рисков, чем ОФЗ.
Лучшие корпоративные облигации с постоянным купоном
В свою подборку я включил корпоративные облигации надёжных, на мой взгляд, компаний. Все перечисленные долговые бумаги соответствуют следующим критериям:
- Рейтинг не ниже А-, что соответствует умеренно высокому уровню финансовой надёжности;
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Срок до погашения: не менее 1 года и не более 4 лет.
Итак, перейдём к моей подборке!
1. Сэтл Групп 2P-01 (RU000A1053A9)
- Рыночная цена: 959,8 руб.;
- Номинал: 1000 руб.;
- Кредитный рейтинг: А;
- НКД: 30 руб.;
- Размер купона: 30,29 руб. (4 раза в год);
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Годовая доходность (до налогов и без реинвестирования): 15,42%;
- Купонная годовая доходность (до уплаты налогов): 12,62%;
- Лет до погашения: 1,51.
Сэтл - один из лидеров в строительной отрасли. Выбирая бумаги из этого сектора надо быть осторожными и периодически проверять, как обстоят дела у компании. Считаю, что на горизонте полутора лет у данного эмитента не возникнет проблем, поэтому включаю эту бумагу в свой список надёжных корпоративных облигаций.
2. Делимобиль 1P-02 (RU000A106A86)
- Рыночная цена: 955,4 руб.;
- Номинал: 1000 руб.;
- Кредитный рейтинг: А+;
- НКД: 28,2 руб.;
- Размер купона: 31,66 руб. (4 раза в год);
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Годовая доходность (до налогов и без реинвестирования): 15,33%;
- Купонная годовая доходность (до уплаты налогов): 13,26%;
- Лет до погашения: 2,28.
Мне нравится бизнес этой компании, она растёт и продолжает развиваться. На данный момент популярность каршеринга растёт, а Делимобиль один из лидеров этой отрасли в России. Эта бумага есть в моём портфеле, думаю, что буду её добирать, если доходность останется на таком уровне.
3. Whoosh выпуск 2 (RU000A106HB4)
- Рыночная цена: 939,7 руб.;
- Номинал: 1000 руб.;
- Кредитный рейтинг: А-;
- НКД: 12,9 руб.;
- Размер купона: 29,42 руб. (4 раза в год);
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Годовая доходность (до налогов и без реинвестирования): 15,23%;
- Купонная годовая доходность (до уплаты налогов): 12,52%;
- Лет до погашения: 2,39.
Whoosh показывает отличные результаты и является одним из лидеров российского рынка шеринга. Компания предоставляет услуги не только в России, но и в Казахстане, Белоруссии, а так же начинает развивать направление в Латинской Америке. Считаю, что в ближайшие годы у этого эмитента всё будет замечательно.
4. Делимобиль 1P-03 (RU000A106UW3)
- Рыночная цена: 983,3 руб.;
- Номинал: 1000 руб.;
- Кредитный рейтинг: А+;
- НКД: 3 руб.;
- Размер купона: 11,26 руб. (12 раз в год);
- Амортизация: нет;
- Оферта: нет;
- Годовая доходность (до налогов и без реинвестирования): 14,4%;
- Купонная годовая доходность (до уплаты налогов): 13,74%;
- Лет до погашения: 3,52.
Это ещё одна облигация от Делимобиля. Хоть она и показывает меньшую годовую доходность по сравнению с другими бумагами из подборки, но, на мой взгляд, у неё есть два существенных плюса. Во-первых, купонная доходность этой облигации самая высокая из всех облигаций из списка. Во-вторых, выплата купонов производится каждый месяц, что позволяет реинвестировать полученные купоны гораздо чаще.
Заключение
Несомненно, на российском долговом рынке можно найти корпоративные облигации с более высокой доходностью. Но и риски, которые несёт эта доходность будут гораздо выше, чем у бумаг из моей подборки.
Считаю, что все четыре облигации из списка надёжны и риск дефолта крайне низок. Покупка этих бумаг позволит зафиксировать хорошую доходность на ближайшие годы. Лично я планирую присмотреться к этим облигациям при следующих покупках во второй половине февраля.
Материалы статьи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
