Более 6 месяцев индекс ММВБ находится в диапазоне 3000-3300 пунктов. И пока, я не вижу причин для выхода за пределы этого боковика. По крайней мере, на февраль и март. Если доллар растет на 1% и рынок растет на тот же 1%, точнее переоцениваются рублёвые активы. Фонд ВИМ ликвидность тоже дал более 1.1%. А сможет ли наш индекс ММВБ в этом году обогнать по доходности этот ВИМ?! Драйверов роста наших активов кроме падения рубля на ближайшие полгода, год нету! Ну так зачем тогда держать рисковые активы, если проще сидеть в валюте, или в валютном синтетическом депозите?! Спрашиваю я сам себя много раз. Ну улетит бакс на 100, ну тогда и ММВБ может сходит на 10% повыше и что? Так я итак держу валюту, т.е. иными словами я на 50% итак значит в нашем рынке, как и в прошлом году. Ах да, дивиденды. Ну вот Северсталь разогнали под дивы и что? 12% при ставке ЦБ какой? А депозиты и фонды ликвидности дают сколько? 14-15%. Так зачем покупать эти дивы? А сколько компаний у нас платит дивы около 12%, единицы. Целиком див доходность рынке около 9%, а в 2025 году за 2024 будет около 6-7% и что? Ну даже если ставку снизят до 12%, то див доходность рынка будет в два раза ниже. Зачем себя обманывать и брать риск, если сидеть в безриске сейчас выгоднее? А про геополитику наверно все уже забыли. Никто уже не ждёт новых чёрных лебедей, хотя вражеские ракеты долетают всё ближе и ближе. Привыкли уже. Но ситуация то развивается пока негативно. Вот и зачем мне сидеть в наших рисковых активах? В чём выгода? Ну да, есть сейчас интрига с Газпромом, я даже верю в дивы, но заходить большой позицией - это игра в казино.
Поэтому посижу 50 на 50 в валюте, а рубли в ВИМе, и вот так выглядит мой инвест портфель РФ. Зато сижу и пофиг что будет завтра. А идеи рано или поздно будут. У нас в этом году будут переезжать многие компании, вот и будем их покупать по скидке после переездов, если дадут конечно.
