Статья будет полезна читателям, которые хотят узнать, стоит ли покупать акции Сбербанка.
Сбербанк – крупнейший банк России и один из лидеров мирового банковского сектора. В 2023 году банк показал рекордные результаты по чистой прибыли, рентабельности капитала, росту клиентской базы и дивидендам, согласно отчету по российским положениям по бухгалтерскому учету (РПБУ) от 17 января. Насколько привлекательны и выгодны акции крупнейшего российского банка сегодня, рассказал в беседе с Bankiros.ru инвестиционный советник Константин Вислов.
Чистая прибыль «Сбера» по РПБУ в 2023 году составила 1,5 трлн рублей, что в пять раз больше, чем в 2022 году. Это совпадает с прогнозом прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), который будет опубликован 29 февраля 2024 года. Рентабельность капитала «Сбера» достигла 24,7%, что является одним из лучших показателей среди мировых банков, подчеркнул эксперт.
Рентабельность капитала показывает, насколько эффективно банк использует свой капитал для получения прибыли. Чистая процентная маржа Сбера – 5,85%, что на 11 базисных пунктов выше, чем в предыдущем квартале. Чистая процентная маржа показывает, насколько высоки процентные доходы банка по сравнению с процентными расходами.
Кредитный портфель Сбера – 29,4 трлн рублей, что на 23,9% больше, чем в 2022 году. Кредитный портфель показывает, сколько денег банк дал в долг своим клиентам. Рост кредитного портфеля свидетельствует о высоком спросе на кредиты и доверии к банку.
Качество активов «Сбера» остается высоким, добавил спикер. Доля просроченной задолженности – 1,9%, что на 10 базисных пунктов ниже, чем в предыдущем месяце. Доля просроченной задолженности показывает, какая часть кредитов не возвращается в срок. Низкая доля просроченной задолженности свидетельствует о хорошем управлении рисками банка.
Основные стратегические направления
Сбербанк увеличил количество клиентов до 108 млн человек, что на 10% больше, чем в 2022 году. Банк улучшил свои позиции на всех ключевых банковских рынках, в том числе на рынке розничных кредитов, вкладов, карт и дистанционных каналов обслуживания, перечислил Вислов.
Сбербанк совершил прорыв в развитии технологий искусственного интеллекта (ИИ), отметил инвестиционный советник. Банк запустил несколько инновационных продуктов и сервисов на базе ИИ, таких как: голосовой ассистент «Салют»; платформа для разработки ИИ SberCloud; решения для управления финансами SberSpasibo и SberPrime; сервисы для образования и здоровья SberClass и SberZdorovye.
«Сбербанк определил главные направления стратегического развития на ближайшие годы. Банк сфокусируется на построении человекоцентричной модели бизнеса, которая будет учитывать индивидуальные потребности и предпочтения каждого клиента», пояснил собеседник Bankiros.ru.
Банк также будет развивать свои экосистемы в разных сферах жизни, таких как финансы, образование, здоровье, развлечения и так далее, добавил эксперт.
Оценка акций и дивидендов
«Акции Сбера выросли почти в два раза в 2023 году и стали самой популярной бумагой в народном портфеле , – отметил Вислов.
По данным Мосбиржи, акции Сбербанка выбирали почти 37% частных инвесторов. Ценные бумаги банка остаются одними из самых понятных и привлекательных на рынке, так как отражают состояние российской экономики и имеют высокую дивидендную доходность, подчеркнул спикер.
«По итогам 2023 года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды – около 33 рублей на акцию, что даст около 12% доходности к текущим ценам», – оценил собеседник Bankiros.ru.
Дивиденды – это часть прибыли банка, которая распределяется между акционерами. Высокие дивиденды свидетельствуют о том, что банк заботится о своих акционерах и демонстрирует свою финансовую устойчивость.
Как рассказал Вислов, акции «Сбера» торгуются на мультипликаторах 2024 года P BV 0,8x и P E 3,4x, или с 32-43% дисконтом к историческим средним. Мультипликаторы – это способы оценки акций, которые показывают, сколько инвесторы готовы платить за каждый рубль балансовой стоимости или прибыли банка. Дисконт – это разница между текущей и справедливой ценой акции.
«Низкие мультипликаторы и высокий дисконт означают, что акции «Сбера» недооценены и имеют потенциал для роста», – заметил инвестиционный советник.
Выводы и рекомендации
«Сбербанк – одна из самых успешных и перспективных компаний в России и в мире. Банк показал рекордные финансовые результаты в 2023 году, увеличил свою клиентскую базу, улучшил свои позиции на рынке, совершил прорыв в развитии технологий и определил свою стратегию на будущее», – отметил Вислов.
Акции «Сбера» являются одними из самых популярных и привлекательных на рынке, так как имеют высокую дивидендную доходность, заключил эксперт.
Советы, озвученные в статье, не являются прямым руководством к действию. Помните, что любые инвестиции это рисковое вложение.
Статья подготовлена редакцией Bankiros.ru. При перепечатке ссылка на первоисточник обязательна.
Чтобы быть в курсе последних новостей, подписывайтесь на телеграм-канал Bankiros.ru.
