Доброго времени суток, вчера я рассмотрел возможные дивиденды от компании ММК, возможности есть, но совет директоров молчит, поэтому ждем развития событий.
А вот с Северсталью все гораздо уже интереснее.
Акции Северстали выросли в четверг на 6,8% после заявления главы компании Александра Шевелева о том, что совет директоров компании на ближайшем заседании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов по итогам 2023 г.
Он отметил, что компания «остается в рамках утвержденной дивидендной политики», продолжает придерживаться принципа создания стоимости для акционеров и нацелена вернуться к дивидендным выплатам в 2024 г.
Звучит уже очень обнадеживающе и инвесторы сразу на это среагировали, начав активные закупки
если внимательно изучить график, то новость которая вышла по сути 12 января 2024 года - для кого-то не была не ожиданностью и активные закупки идут уже с декабря 2023 года, то есть буквально за месяц, хотя какой месяц, у нас же длинные праздники были, так что считайте за две недели получили рост в 20% - не плохо так, до обращения Александра, и это причем просто обращение в котором сказано, что возможно мы что-то выплатим, к слову если выплатить 5 рублей - это же тоже выплата, - выплата, конечно не в соответствии с дивидендной политикой компании, но !!!!!
Ладно давайте тогда рассуждать о дальнейшей судьбе и что может нам принести данное известие
Во-первых уже то, что мы фактически на исторические максимумы залезли только на этом ожидании, что нам могут что-то дать
только в 2021 году года была просто огромная прибыль - акции доходили в район 1800 рублей - считайте чуть-чуть уже осталось.
Хорошо, действующая див.политика Северстали подразумевает направлять акционерам 100% от FCF (и даже выше при NetDebt/EBITDA<0,5x), По итогам 6m2023 Северсталь заработала FCF около 60 млрд руб., и чтобы не усложнять расчёт давайте допустим, что второе полугодие принесёт компании ровно столько же свободного денежного потока – в этом случае у нас получается FCF=120 млрд руб. по итогам всего 2023 года. (ну не знаю я сколько они заработали, нет отчета)
Теперь эту цифру делим на общее кол-во акций в обращении (837,72 млн шт.), и в результате получаем расчётный дивиденд на одну акцию по итогам 2023 года в размере 143,25 руб., что по текущим котировкам сулит порядка ДД=9,2%.
Поэтому если будет объявлено что-то в районе этой суммы, то цену к дивидендной отсечке можем получить в районе 1700 рублей запросто.
Можно конечно немного по мечтать
Сказать что компания решит еще и за 2022 год распределить прибыль и выплатить дивиденды в 200+ рублей, и акционеры будут купаться в золоте, но если быть реалистами, то такой вариант я вообще не рассматриваю и так будет довольно жирно если выплатят только за 2023 год - согласно мат.ожиданию.
Ибо в таком случае котировки просто улетят за 2000 - и тут наверное я даже продам северсталь, ибо средняя у меня 1105 рубля, и 20 акций - это 20 акций, что будет являться +100% прибыли - и дивиденды в этом случае мне не нужны, если даже по текущим ценам доходность Северстали в моем портфеле +41,2% - дивы за 4 года вперед ....
Известный русский вопрос, что делать?
Как говорится каждый хомяк должен сам решать что ему делать, но лично мой внутренний хомяк говорит, что Северсталь уже слишком дорогова-то выглядит даже по текущим ценам в ожидании дивидендов, и если ММК я намерен докупать, с НЛМК у меня все нормально и доля даже чуть-чуть превышает плановый показать, то вот Северсталь я брать не намерен - надо было перед новым годом закупать - пока не было новостного фона, сейчас слишком уже все возбуждены возможным возвратом дивидендов, что глазки горят, руки загребают, кэш исчезает из кубышки ради хотя бы еще одной акции, поэтому на толпу хомяков я посмотрю, а сам посижу в сторонке, не хочу толкаться в очереди, когда уже все самое лучшее расхватали.
И продолжу анализировать рынок в поисках чего-нибудь вкусного, кто собирается дивиденды пожирнее, или завод построить намерен увеличив производство, ведь это потенциал где-то там и на долгосрок народ не бежит, предпочитая взять все где-то здесь, а мне спешить некуда, я как кот могу спокойно ждать мышку, или акцию по дешевле, что бы потом убрать в кубышку и при низких расходах иметь потенциал прибыли немного повыше.
Да и вообще действовать надо только согласно плана.
Всем удачи. А ваши лайки будут хорошей благодарностью.
И да, не является инвестиционной рекомендацией.
