Новый инвестиционный цикл входит в привычное русло и превращается в нудную рутину, но это больше касается долгосрочных инвесторов... У краткосрочных трейдеров не соскучишься. Думаете легко целый день гонять акции туда-сюда? Но тут, как говорится, кто на что учился.
Я же продолжаю маленькими шажками двигаться к своей главной цели и снова, уже 106 раз, провожу отбор активов для покупок в свой портфель.
Для тех, кто впервые на этом канале, должны знать, что начало проекту "Инвестиции в реальном времени" было положено 4 января 2022 года, где в рамках моей инвестиционной стратегии я каждый вторник осуществляю покупки активов на Московской фондовой бирже на сумму 8000 рублей и планирую к 2035 году создать капитал в размере 30 000 000 рублей в ценах 2022 года.
Текущая структура портфеля
Структуру портфеля я показываю не для того, чтобы похвастаться (было бы чем), а чтобы читателю было понятно, что еженедельные инвестиции распределяются именно туда, где активы больше всего отстают от плановой доли.
Здесь все хорошо, кроме одной проблемы: имеется перекос в распределении классов активов акций и фондов. И вот я уже много недель пытаюсь перебалансировать портфеля за счет моих еженедельных пополнений. Безусловно, проблему можно решить быстро, но это слишком просто... Нужно же хоть как-то себя развлекать? 😁
Немного подробнее прокомментирую каждый класс активов в структуре портфеля:
Фонды и Облигации. По сравнению с прошлой неделей этот класс активов подрос аж на целых 0,08% и совсем не за счет акций 😁 Но это ничего, думаю за счет долгосрочных облигаций (ОФЗ), которые я сейчас активно покупаю, мне удастся через несколько недель нарастить целевую долю.🤞Сегодня сюда удйет половина еженедельного пополнения.
Недвижимость. Тут пока ничего интересного, присутствует только фонд недвижимости Атриум от УК Велес. Им и регулирую баланс по этому классу активов. Сегодня он тоже будет куплен.
КЭШ и эквиваленты. Этот класс активов подразумевает под собой свободные деньги, фонды денежного рынка, средние и короткие облигации. Тут все норм - целевая доля будет набрана за счет налогового вычета и дивидендов.
Золото. Тут ничего особенного... Просто покупаю защитный актив для дополнительной диверсификации.
Акции. До последнего покупал акции, на которые были выгодные цены, вот и собрал долю на 8% выше целевой. Да еще и доходность в 51% усилило этот эффект. В общем снижаю инвестиции в акции, но не полностью...
Планирование покупок
В общем из вышесказанного уже понятно, что покупаться сегодня будет все, но в разных пропорциях, о чем будет рассказано дальше. А рассказ начну как всегда с активов, которые имеют наименьшее отклонение от целевых долей: недвижимость и золото.
Недвижимость
Так как недвижимость имеет не очень большое отклонение (меньше 0,5%) от целевой доли, то будет куплен всего 1 пай фонда недвижимости Атриум.
По графику видно, что фонд не сильно волатильный, платит ежемесячную ренту и в отличие от Паруса не разбавляет доли держателей. Доходность к средней цене почти 10%, что очень даже не плохо, но, похоже, все же ниже инфляции... Ну и в целом, Атриум показывает положительную доходность с учетом изменения цены и комиссий.
Золото
До СВО золото было очень полезным активов в портфеле. И дело даже не в защите капитала от инфляции, а в том, что во время кризисных ситуаций золото всегда взмывало вверх, в то время, когда фондовые рынки уходили в крутое пике (точнее когда американский рынок уходил в пике, а за ним следовали остальные страны).
И в этих ситуациях было очень удобно продавать золото с хорошей доходностью, чтобы покупать подешевевшие акции. Так было в 2008, в 2020 и даже в 2022 годах... А вот как будет теперь - любопытно посмотреть (теперь-то наш рынок не ходит в след за американским...)
Выбор в пользу фонда GOLD очевиден - он просел сильнее своего портфельного конкурента и будет куплен в количестве 400 лотов.
Стоит отметить, что фонд золота TGLD имеет долларовый хэдж (т.е. номинирован в долларах), что позволяет мне иметь защиту от девальвации рубля. Но сегодня рубль, похоже, укреплялся... )
Облигации
Продолжаю покупать облигации согласно плану, изложенному на 103 недели. И сегодня в портфель попадет новая ОФЗ с номером 26244 в количестве 3-х штук.
Это новый выпуск от Минфина с купоном в 56 рублей (первый купон 47 руб.), да еще и с выплатами в марте и сентябре, когда не самое дивидендное время.
Тут вынужден признать, что этим активов, скорее всего, через пару лет придется спекульнуть (но это не точно😁)... В какой-то момент, когда ставка будет снижена многие захотят купить столь доходную облигацию, а значить цена уйдет выше номинала. Это и будет момент, которым я постараюсь воспользоваться. Ну а если, пойдет не по сценарию, то дождусь погашения - не страшно.
Акции
Планирование покупок акций как всегда начинаю с рассмотрения распределения активов по секторам экономики. Это, возможно, поможет подобрать акции из просевших секторов.
Комментировать особо нечего, на слайде отлично видны отклонения от целевого распределения.
Вторым шагом я смотрю акции, с наибольшей дивидендной доходностью и ростом выплат за 5 лет:
Мне кажется тут уже недель 10 ничего сильно не изменяется... В ТОПе сектора энергетики и коммунальных услуг... Но справедливости ради стоит отметить, что сектор коммунальщиков не дотягивает до целевого значения, поэтому не вижу ничего плохого в том, чтобы купить МРСК Центра (главное, чтобы он утвердил запланированные выплаты, а то были уже примеры😁)
Фундаментально акция тоже выглядит не сильно переоцененной...
Также планируется еще одна покупка акций - это Сегежа в количестве 1 лота (100 акций).
2024 год будет очень сложным для Сегежи и, скорее всего, без помощи материнской компании Сегежа не справиться с долговыми обязательства. Дополнительные эмиссии акций/облигаций вряд ли помогут компании в таком положении...
В этом и есть ключевой момент... Если АФК Система окажет поддержку Сегеже, то акции начнут свой плавный рост по двум причинам:
а) будет пройден пик выплат по долгам
б) если материнская компании помогла 1 раз, значит она верит в дочку и значит продолжит помогать
Тем не менее, как бы не развивалась ситуация, я четко контролирую риск по этому эмитенту, который находится в категории под риском. Это значит, что под рисковые активы в портфеле выделено 3% и доля отдельной эмитента не может превышать 1%. Доля Сегежи всего 0,32%. В целом же рисковых активов в портфеле на 2,6% (ОГК-2, Аэрофлот, Сегежа, РОССЕТИ МР).
Фонды
Покупка фондов планируется по остаточному принципу. Кто больше просел, тот и считается выгоднее, а значит и падает в порфтель.
Наименьшая динамика роста у фондов на индекс Мосбиржи. Фонд EQMX выглядит интересным в краткосроке. А вот фонд TMOS наоборот, интересен в долгосроке.
Хоть я и люблю смотреть в долгосрок, но в этот раз выбрал для покупки фонд EQMX. Главная причина такого выбора - доля этого фонда на 1,5% меньше, чем TMOS. А так как разница в просадке за последние 10 дней для обоих фондов незначительная (всего 0,02%).
Как видно из слайда, фонд неплохо чувствует себя в портфеле...
Но это еще не все. Сегодня планируется покупка нового фонда на дивидендные акции РФ от УК МКБ Инвестиции с тикером MKBD (почему-то в приложении Альфа Инвестиции тикер называется ROSAK и это уже не впервой такое в Альфе...)
На слайде привел основную информацию о фонде. По сути это фонд, похожий на DIVD, но разница все же есть в отслеживаемых индексах. Все же УК ДОХОДЪ (управляющий DIVD) отслеживает индекс собственной разработки, а вот МКБ нет... Но тем только лучше для портфеля...
Подытоживая планируемые покупки
Спасибо за время, потраченное на мое "творчество". Не забывайте ставить лайки - для вас это не трудно, а мне приятно и сильно помогает в развитии канала =) Ну и подписывайтесь на мой телеграм-канал и направляйте письма с вопросами мне на почту: finfenyx@yandex.ru
