Коллеги, проводил тут свой рутинный анализ рынка золота, и наблюдаю невероятную картину, до сих пор не верится, что такое возможно. В общем, смотрите сами:
БПИФ на золото, на относительно длительных горизонтах обошли по доходности биржевое физическое золото (GLDRUB_TOM, поставочный контракт на золото, которое хранится в НКЦ на территории России). Тратить время, чтобы разобраться в причинах столь необычного явления, я не стал.
Отдельно прокомментирую высокую доходность фонда от Тинькофф на 18 месячном горизонте: в июле 2022 в фонде была высокая просадка, по всей видимости, цена пая упала в тот момент сильно ниже расчетной.
Бонусом кратко пройдусь по некоторым плюсам и минусам вложения в БПИФы на золото и биржевой контракт GLDRUB_TOM.
БПИФ на золото
Плюсы:
- Все фонды из статьи обеспечены физическим золотом;
- Покупка/продажа без дополнительных комиссий;
- Доступны у широкого перечня брокеров;
- Брокер выступает налоговым агентом.
Минусы:
- Все фонды из статьи, кроме GOLD (ВТБ) - это прокладка для покупки GLDRUB_TOM;
- Не оптимальны для крупных позиций (от нескольких десятков млн руб.);
- Помимо золота могут держать крупную денежную позицию;
- Есть комиссия УК за управление.
GLDRUB_TOM
Плюсы:
- Освобождение от НДФЛ после 3 лет владения на любой размер прибыли;
- Реальное физическое золото с хранением в России;
- Торги продолжались даже в марте 2022;
- Нет комиссии за хранение/управление.
Минусы:
- Нельзя перевести к другому брокеру (GLDRUB_TOM зачисляется на ОМС брокера в НКЦ и формально не принадлежит инвестору, это доп. риск);
- Самостоятельная уплата НДФЛ (владение менее 3 лет);
- Мало брокеров дают доступ к инструменту;
- Повышенные комиссии брокеров.
На этом все.
Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.
