Торги на фондовой бирже в новом 2024 году открылись на достаточно оптимистичной ноте. Были определенные коррекции, но в целом можно надеяться на то, что Индекс Московской биржи приготовился брать новые вершины. Сейчас котировки российских акций начинают все меньше и меньше реагировать на геополитику и это в целом не плохо. Если смотреть на тепловую карту индекса Московской биржи, то она почти вся зеленая, исключения - это в основном эмитенты, дивидендные отсечки по которым были на прошлой неделе.
Доллар же наоборот решил подешеветь и это в целом ожидаемо, нашим экспортерам требуются рубли для выплаты дивидендов, а скоро окончание налогового периода, хотя месяц вроде только начался. Кроме этого говоря про валюту, надо не забывать смотреть на ценник на нефть. Сейчас баррель немного подорожал из-за событий на Красном море, а это повод для укрепления рубля.
Я в 2024 году временно не пополняю брокерский счет, есть у меня для этого свои причины. С одной стороны мне сейчас очень жалко, что так получается, ведь в январе была возможность купить много активов в дивидендных ямах, а с другой, как сложилось, так и сложилось, значит не суждено. Но я реинвестирую свои поступления, а их на этой неделе было не мало. Рассказываю, что получила и на что потратила, а так же делюсь общими соображениями по рынку.
Купон от замещающей облигации - Фонд на Индекс
Мужу на ИИС капнул купон по замещающим облигациям Газпром Капитал ЗО27-2-Д в размере 4063,68 рублей за 3 штуки. Купоны по ней выплачиваются дважды в год и составляют 3% годовых от номинала в долларах или 15 долларов на актив раз в пол года. Средняя цена покупки данных еврооблигаций на ИИС мужа составляет 74186,07 рублей, соответственно размер выплаты для него - 1,82% от цены покупки в рублях. Собственно когда я покупала, ставка была сделана как раз на то, что доллар чуть-чуть, но может подрасти.
Доходность получается смешная, но наличие данного актива в портфеле позволяет диверсифицировать риск девальвации рубля. С момента покупки замещайка неплохо подросла в цене до 82 426 рублей за бумагу, но пока они не проданы, нельзя говорить о прибыли. Но в то же время я сейчас смотрю на текущую цену, понимаю, что сейчас не стала бы докупать, подождала бы когда появится намек на разворот курса доллара.
На полученные рубли я решила, что куплю фонд на Индекс Московской биржи. Выбор немного странный, но я понимаю, что счет этот не будет пополняться в ближайшее время, а значит нет смысла копить кэш, надо покупать что-то, что бы как можно быстрее реинвестировать деньги, а данный фонд я могу приобрести не платя комиссию. Изначально я планировала брать на сдачу фонд на замещающие облигации, но первое время его стоимость только падала при том, что замещайки росли в цене. Сейчас когда рубль укрепился, хочу посмотреть как поведет себя стоимость пая. По логике вещей она должна начать падать, но не удивлюсь, если продолжится рост актива, который начался в конце ноября.
Облигации ИКС5ФИН3Р2
ИКС5ФИН3Р2 - это облигация-флоатер от группы компаний Х5 с ежемесячной выплатой купона. У данной облигации размер купона зависит от ключевой ставки. В декабре ключевую ставку подняли, поэтому ставка купона который поступит в начале февраля по ней составит 17.01% или 14.05 рублей. За январь ставка была чуть ниже, но поскольку я купила не мало этих облигаций, мне пришла вполне приличная сумма. Я решила, что буду ее реинвестировать в тот же актив.
Многие говорят о том, что уже поздно покупать флоатеры, что их надо брать когда ты ожидаешь повышения ключевой ставки, но я так не думаю. Я вижу текущую ставку купона - 17.01% годовых, она мне нравится. К тому же я помню, что было сказано на последнем заседании ЦБ про ключевую ставку. Да, скорее всего ее больше поднимать не будут. Инфляция не побеждена, но ЦБ понимает, что повышение ключевой ставки - это не таблетка мгновенного действия, должно пройти время прежде чем мы увидим эффект. Я не очень верю в снижение ключевой ставки на следующем заседании, но пока о чем-либо рано говорить. Но даже если ставку понизят на 1%, эмитент уменьшит купон на тот же 1%, но и 16.01% меня устроят. Все равно - это больший процент чем текущая ключевая ставка и я не вижу на рынке других консервативных инструментов с такой же доходностью от эмитентов того же класса. Я говорю именно про класс, а не кредитный рейтинг, потому, что речь идет про сеть магазинов, которая явно завтра не обанкротится и не откажется платить по своим долгам. Да, есть сейчас короткие вклады с относительно высокой ставкой, но меньше 17.01%, но при их виде у меня в голове включается другой калькулятор. У меня на счетах более 200 штук облигаций ИКС5ФИН3Р2, если эти деньги переложить на вклад, то здравствуй налог на вклады....
Другое дело, что как только появится намек на понижение ключевой ставки, надо будет наблюдать за ценой актива и принимать какое-то решение о продаже флоатеров или не принимать. Но тут уж все будет зависеть от финансовой ситуации в семье и потребности в кэше.
Магнит, Роснефть, Татнефть
Поскольку на прошлой неделе активы дорожали, фьючерсы тоже подросли в цене, а мне по ним капнула вариационная маржа. Самым успешным днем для меня оказалось 11 число. 11 января СЕО компании Северсталь сообщил, что в ближайшее время металлург может вернуться к дивидендным выплатам, а у меня на руках как раз был фьючерс на ее акции. Акции хорошо подросли в цене, фьючерс не стал отставать, теперь вот только надо успеть продать его перед тем, как состоится собрание директоров компании.
На вырученную вариационную маржу я решила добрать акции компаний, у которых только-только закрылся реестр на выплату дивидендов, а именно:
- Магнита;
- Роснефти;
- Татнефти.
По мне дивидендный гэп - это прекрасная возможность купить хороших активов дешево. Ранее я уже писала о том, что сейчас существует тенденция, что большинство акций компаний после отсечки растут в цене быстрее индекса Московской биржи и в течение месяца обычно закрывают дивидендный гэп. И это еще один довод для меня за покупку в яме.
Жалко, что дивидендный сезон подошел к концу...
Три других покупки
На прошлой неделе мой брокер предложил мне бесплатное маржинальное кредитование на месяц. Я естественно согласилась. Покупать на заемные - это риск, но кто не рискует, тот не пьет шампанское. О своих покупках на заемные средства я рассказала в отдельной статье.
Смешно конечно получилось, еще в понедельник я думала, что ничего толком покупать не буду, но деньги делают деньги и к четвергу у меня на руках уже оказалась вариационная маржа которой хватило на 3 актива, а в пятницу брокер порадовал акцией.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.
