На очередном заседании, которое состоялось 15 декабря 2023 года, Банк России уже в пятый раз повысил ключевую ставку. Теперь, до 16%. Как это решение регулятора повлияет на жизнь простых россиян? Давайте разбираться.
Ключевая ставка – что это такое
Банк России является регулятором финансового рынка нашей страны.
Ключевая ставка – это один из основных элементов денежно-кредитной политики. Это финансовый инструмент Центробанка, с помощью которого он может осуществлять основное влияние на экономику, например, снижать инфляцию и сдерживать рост цен на потребительские товары и продукты питания.
Это также минимальная процентная ставка, под которую российский регулятор выдает займы кредитным организациям, а также принимает от них деньги на депозиты. Банки используют полученные средства для своих целей и нужд, включая выдачу кредитов населению и открытие сберегательных счетов.
Что происходит, когда ключевая ставка растет
Если Банк России повышает ключевую ставку, то занимать деньги становится дороже.
Рост ставки регулятора приводит к росту ставок по кредитам в банках. Поэтому и организациям, и населению становится не выгодно брать кредиты.
Но вместе с тем, растут и ставки по депозитам. Граждане стремятся открывать сберегательные счета и сохранять свои накопления.
При этом высокая ключевая ставка снижает потребительский спрос, что, в свою очередь, приводит к снижению потребительских цен на товары, услуги и продукты питания.
Все это, в конечном итоге, должно привести к снижению инфляции и сбережению денежных средств россиян.
Что происходит, когда ключевая ставка снижается
Если Центробанк снижает ключевую ставку, то деньги становятся более дешевыми.
В этом случае банки начинают снижать ставки по кредитам. Это приводит к тому, что граждане и компании начинают брать больше займов, что уменьшает благосостояние населения, но зато приводит к росту покупательской способности, подтягивая рост цен, и положительно влияя рост бизнеса и экономики страны.
При этом ставки по депозитам снижаются, россиянам становится не выгодно класть деньги на банковские депозиты и накапливать средства на сберегательных счетах.
При таком сценарии существует высокий риск инфляционного роста и снижения доходов и сбережений населения.
А что же рубль?
Ключевая ставка играет вполне заметную роль и на валютном рынке, оказывая влияние на российский рубль.
Так, если ставка снижается, то наша национальная валюта дешевеет. Инвесторы избавляются от рубля, вкладываясь в более доходные иностранные валюты. Причем увеличивается количество спекулятивных сделок, которые еще сильнее обесценивают рубль.
А вот если ключевая ставка растет, особенно если она выше, чем у Центробанков других стран, то на российский валютный рынок приходят инвесторы, которые скупают рубль, что приводит к стабилизации курса национальной валюты.
О том, как россияне реагируют на решение Банка России повысить ключевую ставку, читайте в материале «Капитала страны»: «ЦБ повысил ставку: Реакция рубля и россиян на решение регулятора».
