В этом обзоре разберем техническую картину по бумагам трех российских компаний. Среднесрочные цели падения безопасны на дневном и недельном графике.
Риск-менеджмент
Для оптимального управления позициями используется метод расчета среднего размера одной сделки. Каждый инвестор использует параметры согласно своему риск-профилю.
В этом разделе используются параметры:
• процент риска на сделку — 4%
• Max Drawdown по позиции — 20%
• размер текущего баланса брокерского счета — 100 000 руб.
Формула: средний размер одной сделки = текущий баланс*(процент риска на сделку/Max Drawdown по позиции) = 100 000*(4/20) = 20 000 руб.
В случае указания двух целей (тейк-профит) на каждой из них закрывается 50% позиции.
Три игрока на шорт
ЛСР (LSRG)
Фундаментальная причина: давление со стороны ипотечных ставок может отразиться уже в отчетности за IV квартал.
Техническая картина. На недельном графике сформирована структура на падение. Текущие цены уже менее интересны для набора коротких позиций из-за низкого соотношения риска и прибыли — 1 к 1,1. И это при условии короткого стоп-ордера.
Более оптимально войти на 50% от одной средней сделки и увеличить до полноценного объема в случае отскока в сторону 634–640.
Торговый план:
- Цена входа: 616 руб.
- Короткий стоп-лосс: 676.
- Тейк-профит: 1) 585 руб., потенциал +5%. 2) 550 руб., потенциал +10,7%.
ГК Самолет (SMLT)
Фундаментальная причина: давление со стороны ипотечных ставок и снижение спроса.
Техническая картина. Недельная структура указывает на безопасные среднесрочные цели падения в области 3805–3765. Ситуация схожа с ЛСР. Текущие цены уже менее интересны для набора коротких позиций из-за низкого соотношения риска и прибыли — 1 к 0,9.
Более оптимально войти на 50% от одной средней сделки и увеличить до полноценного объема в случае отскока в сторону 3922–3929.
Торговый план:
- Цена входа: 3892 руб.
- Короткий стоп-лосс: 4080 руб.
- Тейк-профит: 3765 руб., потенциал +3,2%.
X5 Group (FIVE)
Техническая картина. Недельный график указывает на цели падения 1910–1855. На прошлой неделе цена сломала минимум первой волны падения на уровне 2080,5, что добавляет сил к сценарию падения.
Соотношение риска и прибыли — 1 к 1,13. Оптимально войти на 50% от одной средней сделки и увеличить до полноценного объема в случае пробоя вниз отметки 2002,5.
Торговый план:
- Цена входа: 2035 руб.
- Короткий стоп-лосс: 2195 руб.
- Тейк-профит: 1855 руб., потенциал +8,8%.
Как шортить
Чтобы открыть короткую позицию (short) и сыграть на понижение, действуйте по тому же алгоритму, по которому совершается продажа в торговом терминале QUIK или в приложении БКС Мир инвестиций. Чтобы закрыть шорт, нужно купить необходимое количество акций — они автоматически погасят заем у брокера.
Поскольку маржинальная торговля связана с рисками, неквалифицированный инвестор сначала должен пройти тест на проверку знаний. В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.
Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
Важно отметить, что позиции шорт могут сработать не сразу, а лишь спустя время или вовсе после новой волны роста при появлении драйверов. Шорт стоит использовать с осторожностью, а для контроля рисков применять стоп-заявки.
Бесплатный шорт на три месяца
Если вы совершите сделку шорт с 18 сентября по 17 декабря 2023 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.
Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией