Всем привет!
По традиции в воскресение посмотрим облигации, по которым в ближайшую неделю закроется сбор заявок на размещение.
Для тех, кто еще не участвовал в первичных размещениях, отдельная статья:
Давайте поглядим, кто у нас будет собирать заявки в этот раз...
Борец Капитал 001Р-02
ООО "Борец капитал" 4 декабря проведет сбор заявок на 2-летний выпуск облигаций серии 001Р-02 объемом 4 млрд рублей.
Ориентир ставки купона: RUONIA + спред не более 250 б.п., купоны ежемесячные.
Организаторами выступят Газпромбанк и инвестбанк "Синара".
Техническое размещение запланировано на 6 декабря.
По выпуску будет предусмотрено обеспечение в форме поручительства от ООО "ПК "Борец" и публичная безотзывная оферта от Tangent Pump Company Holdings Ltd.
Россети 001Р-11R
ПАО "Федеральная сетевая компания - Россети" 5 декабря проведет сбор заявок инвесторов на приобретение 6-летних облигаций серии 001Р-11R объемом 10 млрд рублей.
Купоны по выпуску будут переменными и ежемесячными, с привязкой к ключевой ставке ЦБ. Ориентир спреда к ключевой ставке - не более 125 б.п.
Организаторами выступят "ВТБ капитал трейдинг", Московский кредитный банк и Сбербанк КИБ.
Техразмещение запланировано на 12 декабря. Размещение будет доступно неквалифицированным инвесторам при прохождении теста.В настоящее время в обращении находятся 11 выпусков классических бондов компании на сумму 160 млрд рублей и 16 выпусков биржевых облигаций на 183 млрд рублей.
ДОМ.РФ 001P-17R
ДОМ.РФ 5 декабря проведет сбор заявок инвесторов на приобретение годовых облигаций серии 001P-17R объемом 10 млрд рублей.
Ориентир доходности - премия не выше 120 б.п. к ОФЗ на сроке один год. Купоны квартальные.
Организатором и агентом по размещению выступит банк "ДОМ.РФ".
Техразмещение запланировано на 8 декабря. В предыдущий раз госкорпорация выходила на долговой рынок в июне текущего года, разместив выпуск 2-летних облигаций серии 001P-16R объемом 15 млрд рублей по ставке полугодового купона 9,05% годовых.
В настоящее время в обращении находятся 5 выпусков классических облигаций эмитента общим объемом 30,8 млрд рублей и 19 выпусков биржевых бондов на 305 млрд рублей.
ЭР-Телеком ПБО-02-05
АО "ЭР-Телеком Холдинг" 5 декабря проведет сбор заявок на выпуск облигаций серии ПБО-02-05 со сроком обращения 1,25 года объемом не менее 5 млрд рублей.
Ориентир ставки 1-го купона - не более 15,90% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере не более 16,87% годовых. Купоны квартальные.
Организаторами выступят Газпромбанк, Россельхозбанк, ИФК "Солид" и инвестбанк "Синара".
Техразмещение запланировано на 7 декабря. Бумаги будут доступны для приобретения неквалифицированным инвесторам.
ИЛС БО-01-001P
ООО "Ист лоджистикал системс" ("ИЛС", Хабаровск) 5 декабря начнет размещение 3-летних облигаций серии БО-01-001P объемом 300 млн рублей, говорится в сообщении эмитента.
Ставка 1-го купона установлена на уровне 19% годовых и зафиксирована на весь срок обращения, купоны ежемесячные. По выпуску будет предусмотрено частично-досрочное погашение: 30% от номинальной стоимости будет погашено в даты окончания 34-го и 35-го купонов, еще 40% от номинала в дату окончания 36-го купона.
Организатором и андеррайтером выступит ИК "Риком-траст". Выпуск будет размещаться в рамках программы облигаций эмитента объемом 3 млрд рублей.
В конце ноября рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило компании рейтинг ruBB- со стабильным прогнозом. В релизе агентства отмечалось, что в планах группы - завершить юридическое формирование группы компаний с ООО "AP Trade" (ООО "Эй-Пи трейд") в качестве материнской компании до конца 2023 года и подготовить консолидированную финансовую отчетность по стандартам МСФО за 2023 год.
ИЛС основана в 1995 году в Хабаровске, является крупнейшим дистрибьютором более 25 брендов, а также 3PL-оператором; имеет 50 складов на территории Дальнего Востока и Сибири, более 400 автомобилей - грузовых и для торговых представителей. Объем складских площадей группы превышает 140 тыс. кв. м. В компании работает порядка 3,6 тыс. человек. Товары поставляются в 32 тыс. магазинов на 77% территории России. География поставок включает три основных региона: Дальний Восток, Сибирь и Урал.
Резюме
Из пяти представленных выше выпусков - два это флоатеры с ежемесячной выплатой купонов и привязкой к ключевой ставке (Россети) или RUONIA (Борец Капитал). Разница не принципиальная, писал про это тут:
Поэтому интереснее смотрится выпуск с потенциально большей ставкой. Может быть кину заявку на Борец Капитал, пока еще не решил.
ДОМ.РФ дает совсем уж небольшую ставку фиксированного купона. ЭР-Телеком уже хорошо известных любителям ВДО эмитент с достаточно высокой долговой нагрузкой, но купон чуть выше ключевой ставки. А вот ИЛС совсем небольшая компания туда я бы вообще ради купона 18-19% не лез.
Короче говоря, супер интересных выпусков нет. Даже 16% за вычетом налога дает сейчас 13,9% при не сопоставимом с вкладом риске.
При этом на Финуслугах можно на 3 месяца открыть вклад под 14,2%, если уже открывали там вклады.
А новые пользователи при открытии вклада могут воспользоваться акцией и получить еще +5,5%. Для этого нужно применить промокод BONUS55, но действует он только по моей агентской ссылке.
Важно: вклад нужно открывать через браузер и промокод с бонусом не распространяются на промо вклады под 17%. Почему выгоднее открывать с помощью моего промокода писал тут:
Моя партнерская ссылка для открытия первого вклада на Финуслугах:
https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KCig4
Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 770207784
Поставьте лайк и не забудьте подписаться, если еще не подписаны на наш канал, также мы теперь есть в телеграм. Напишите планируете ли вы участвовать в первичном размещении облигаций на следующей неделе и если да, то какие из выпусков рассматриваете?
