🔸Что это такое и зачем нужна, давайте разбираться
🔸Ребалансировка это приведение частей портфеля к запланируем долям.
К примеру, вы решили, что ваш портфель имеет соотношение классов активов Акции 60%, Облигации 35%, Золото 5%
🔸Но так как различные инструменты растут по-разному эти доли со временем могут выйти за рамки планируемых
🔸Допустим рынок акций очень хорошо рос и через год у вас не 60% акций в портфеле как вы запланировали, а 68%
То есть запланированная доля превысила порог на 8%
🔸Это говорит о том, что риск портфеля увеличился, так как акции более рискованный инструмент, чем облигации, а это по вашей инвестиционной стратегии не приемлемо
Что делать? Правильно провести ребалансировку. Как лучше это сделать?
🔸Если вы только начали инвестировать и портфель у вас по сумме не большой, то вы докупаете облигации и золото (если рассматривать наш пример) и тем самым восстанавливает пропорции к запланированным
🔸Портфели, которые содержат активы на несколько десятков миллионов рублей таким способом ребалансировать не всегда получится. Здесь нужно будет продать часть выросших активов для приведения частей портфеля к запланированным
🔸Как часто это нужно делать? В случае с продажей части активов то один раз в год. Если портфель по сумме активов небольшой то, инвестируя раз в месяц, вы и так будите ежемесячными покупками ребалансировать свой портфель
✅Вывод: Ребалансировка это процедура для поддержания оптимального состава вашего портфеля в процентном выражении
Спасибо за внимание❤️
