Уходит ли UniCredit в тень? Итальянский финансовый гигант UniCredit, один из крупнейших банков Европы, больше не входит в элитный клуб глобальных системно значимых кредитных организаций. Что послужило причиной столь резкого падения? Повлияет ли это на бизнес банка, его акционеров и клиентов?
Никто не ожидал
Итальянский финансовый конгломерат UniCredit, владеющий одноимённым банком, более не входит в число глобальных системно значимых кредитных организаций на 2023 год. Об этом объявил Совет по финансовой стабильности (FSB).
UniCredit покинул список из 29 банков после существенного снижения своей международной деятельности.
Эксперты FSB посчитали, что банк больше не представляет угрозы для глобальной финансовой системы.
Одновременно регулятор добавил в перечень системно значимых китайский госбанк BankofCommunications. Это решение обусловлено расширением присутствия данного финансового института на мировых рынках.
Список системно значимых банков формируют для усиления регулирования крупнейших игроков.
К таким организациям предъявляют повышенные требования по достаточности капитала, ликвидности, качеству управления рисками. Это призвано снизить вероятность нового глобального финансового кризиса.
Противоречивые показатели
Помимо UniCredit в 2022 году из перечня выбыл швейцарский CreditSuisse. Это произошло на фоне его поглощения конкурентом UBS.
Возглавляет список системно значимых банков американский финансовый конгломерат JPMorganChase.
Исключение UniCredit отражает процесс сворачивания европейскими банками своего присутствия на развивающихся рынках. Эта тенденция усилилась на фоне геополитических рисков.
По данным Европейского центрального банка (ЕЦБ), в 2021 году UniCredit занимал 8-е место в Евросоюзе по размеру активов (814 млрд евро).
Это почти вдвое меньше, чем у лидера рейтинга — французской банковской группы BNP Paribas с активами около 1,5 трлн евро.
Согласно отчётности за третий квартал 2022 года, чистая прибыль UniCredit выросла на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 1,7 млрд евро. Этому способствовал рост процентных ставок в еврозоне. При этом выручка банка осталась практически неизменной — 9,5 млрд евро.
По итогам 2022 года UniCredit планирует выплатить инвесторам 5 млрд евро в виде дивидендов и обратного выкупа акций. Это на 1 млрд евро больше, чем за 2021 год.
Такая политика призвана повысить инвестиционную привлекательность банка на фоне ухода из числа системно значимых.
Дальнейший прогноз
Несмотря на исключение из списка системно значимых банков, в ближайшие годы UniCredit вряд ли ждут радикальные перемены.
Скорее всего, он продолжит политику постепенного сворачивания международного бизнеса.
Однако банк сохранит лидирующие позиции в Италии и Центрально-Восточной Европе. Эти регионы дают основную долю его прибыли. Также UniCredit продолжит развивать цифровые каналы обслуживания для удержания клиентской базы.
Вероятно, банк будет наращивать кредитование малого и среднего бизнеса. Это позволит компенсировать сокращение маржи от розничного кредитования на фоне роста ставок в еврозоне.
Что касается дивидендной политики, здесь скорее всего сохранится нынешний уровень выплат. Это будет стимулировать акционеров, разочарованных потерей UniCredit статуса системно значимого банка.
Как думаете, дальше прогноз по банку - банкрот?
Делитесь своим мнением в комментариях.
🔵Подписывайтесь на канал "Типичный Баффет" и оставайтесь в курсе всех экономических и финансовых новостей! Будем расти вместе.
А вот по фондовому рынку обещают хорошие новости: