Вложения в ценные бумаги для военнослужащих: возможности и ограничения

В этой статье я хотел бы разобрать вопрос покупки ценных бумаг особой категорией государственных служащих — военными.

Сразу хочу обозначить важный момент — военнослужащим не запрещено инвестировать свои деньги. Кроме того, подавляющему большинству военных разрешены даже иностранные инвестиционные инструменты — ограничения касаются только высших руководящих должностей и работников с допуском к государственной тайне. Второе — если запреты для вас все-таки есть, подобрать доступные акции и облигации бывает непросто: даже знакомые «отечественные» компании иногда оказываются вовсе не российскими.

Зачем вкладывать в ценные бумаги

Ответ кажется простым — чтобы получать прибыль. Но рядовой, прапорщик или сержант могут логично возразить: гораздо удобнее воспользоваться банковским вкладом, положить деньги на счет и ни о чем не переживать. Да, такой вариант есть. Но у него есть серьезный минус — низкая доходность.

Пример:

По данным Фальконри Инвестментс®, в ноябре 2023 г. самый большой процент, который давали российские банки за вклад свыше 1 млн. рублей на срок свыше 1 года редко когда превышает 9,5% годовых. Но это без возможности пополнения и снятия: с такими функциями ставка обычно еще снижается. Реальная же инфляция в России в 2023 году составляет более 16%. То есть, со вкладом вы, потеряете больше, чем заработаете.

Первое преимущество ценных бумаг — высокие потенциальные прибыли. По расчетам Фальконри® Инвестментс, на начало ноября с.г. полная доходность акций, входящих в индекс Мосбиржи превысила 50%.

Второе преимущество ценных бумаг — это возможность защитить капитал от непредвиденных экономических ситуаций. Например, как это случилось в 2022 году. Здесь в памяти всплывает срочный рынок, где продаются опционы и фьючерсы. Так, грамотное использование этих инструментов помогло инвесторам застраховаться от потерь в случае роста курса доллара.

Почему не все сотрудники силовых ведомств — военнослужащие

Военная служба — разновидность государственной службы, к которой у россиян есть равный доступ согласно статьи 32 Конституции РФ. Основной документ, регламентирующий права и обязанности военнослужащих, а также порядок прохождения службы в армии — Федеральный закон «О воинской обязанности и военной службе» от 28.03.1998 N 53-ФЗ. Также есть нормативный акт, закрепляющий статус военнослужащих — N 76-ФЗ. Из него можно почерпнуть два важных вывода:

1. В расширенный состав армии РФ входят сотрудники Министерства обороны, МВД, Росгвардии, ФСИН, ФСБ и МЧС.
2. Однако военнослужащими считаются только офицеры и лица, проходящие службу по контракту в:

● российской армии;

● Росгвардии;

● пограничной службе;

● службе безопасности;

● других спецслужбах России, в которых законом предусмотрено прохождение военной службы.

То есть, все остальные (сотрудники ФСБ, МЧС, МВД и т. д.) считаются госслужащими. К ним применены отдельные ограничения, которые описаны в соответствующей статье.

Что касается запретов на владение иностранными ценными бумагами, то они прописаны в следующих документах:

● Федеральный закон о запрете владения иностранными бумагами отдельным госслужащим № 79-ФЗ;

● Федеральный закон «О противодействии коррупции» N 273-ФЗ.

Пример:

Прапорщик, работающий кладовщиком в роте связистов, не попадает под ограничения. Как и уборщица с поварихой — они вообще не являются госслужащими. Более того, кодировщик, работающий в службе защиты государственной тайны (ЗГТ), также может владеть иностранными акциями. Поскольку имеет доступ только к сведениям с грифом «Совершенно секретно», а не «Особой важности».

При этом командир батальона, начальник архива и рядовой шифровальщик допущены к сведениям особой важности — им пользоваться иностранными инструментами нельзя.

Вывод: далеко не все работники, задействованные в делах Министерства обороны, МВД и подобных ведомств, имеют статус военнослужащих — они либо являются госслужащими, либо не попадают ни под одну категорию и могут свободно распоряжаться инвестициями. Но совершить ошибку и «запутаться» в должностях очень просто. Поэтому настоятельно рекомендуем обратиться к советнику по инвестициям за консультациями.

Какие есть ограничения для военных

Если вы точно знаете, что являетесь военнослужащим, то для вас действуют следующие ограничения:

1. Нельзя заниматься оплачиваемой деятельностью и предпринимательством (статья 10 N 76-ФЗ). То есть, покупать акции и в дальнейшем участвовать в голосовании акционеров запрещено — только для инвестиций и дивидендов. Это касается и командования, и рядовых.
2. Нельзя вкладываться в зарубежные ценные бумаги всем военнослужащим с доступом к сведениям особой важности. Как правило, такой доступ есть у высшего руководства, главнокомандующих, начальников и заместителей начальника батальона, отдельных военных и т. д. Основание для ограничений — приказы ведомств и Министерства обороны.
3. Нельзя инвестировать при наличии конфликта интересов. Понятие конфликта интересов — важнейшее в антикоррупционном законодательстве. Если вы покупаете ценные бумаги, способные повлиять на вашу заинтересованность, будьте готовы к судебному разбирательству. Например, сержанту, который участвует в выборе поставщика продуктов в военную часть, нельзя владеть акциями одного из участников тендера.
4. Все вышеописанные запреты распространяются на мужей, жен и несовершеннолетних детей военного. Ближайшим родственникам нужно помнить, что их необдуманные действия могут привести к серьезным последствиям для всей семьи.

Вывод: только небольшая часть военных попадает под запрет. Как правило, это высшее руководство и служащие с допуском к сведениям особой важности. Для подавляющего большинства офицеров и рядовых ограничений нет — они могут покупать иностранные акции. Но важно помнить о запрете на предпринимательскую деятельность и конфликте интересов.

В случае нарушения ограничений военнослужащий будет уволен со службы с запретом на допуск к государственной тайне (N53-ФЗ). Бывший сотрудник больше не сможет занимать какую-либо должность на госслужбе.

Где посмотреть перечень должностей, подпадающих под ограничения

Порядок действий следующий:

1. Просмотрите список должностей непосредственно в федеральном законе № 79-ФЗ.
2. Посмотрите приказы конкретных ведомств. Например:

● Приказ Министра обороны N 309;

● Приказ Росгвардии N 231.

1. Обратитесь к советнику с опытом работы с государственными служащими и военнослужащими, допущенными к государственной тайне. Этот вариант предпочтителен, поскольку только эксперт способен всесторонне разъяснить ситуацию: с точки зрения ограничений отдельных ведомств, запрета на предпринимательскую деятельность и конфликта интересов.

При самостоятельном решении вопроса обратитесь в отдел кадров ведомства и запросите действующий приказ «О вопросах противодействия коррупции» или «Об утверждении Перечня военнослужащих, которым запрещено владеть иностранными финансовыми инструментами».

Куда инвестировать нельзя

Если ваша должность присутствует в одном из вышеперечисленных документов, то запрещены следующие финансовые инструменты:

● Ценные бумаги иностранных организаций. Распознать их можно по ISIN-коду — специальному международному идентификатору. У российских в коде присутствует «RU», все остальные считаются иностранными.

● Ценные бумаги российских организаций, оформленных за границей. Некоторые компании только «кажутся» российскими, а на самом деле зарегистрированы в других странах. Например, HeadHunter оформлен на Кипре, как и «Озон», а социальная сеть VK — на Виргинских островах, «Пятерочка» и «Яндекс» — это Нидерланды. ISIN-код таких акций начинается с US или NL.

● Еврооблигации российских компаний. Отечественные фирмы могут беспрепятственно выпускать ценные бумаги за границей через дочерние фирмы. Такие еврооблигации имеют в ISIN-коде индекс, отличный от RU. Например, у «Газпрома» есть ценные бумаги, начинающиеся с XS — их покупать военным нельзя.

● ПИФы, инвестирующие в иностранные инструменты. Даже российские паевые фонды могут вкладываться в зарубежные активы — это нужно учитывать и тщательно просматривать портфель. Яркий пример — фонд от ВТБ «Американский корпоративный долг». Несмотря на российский ISIN (RU000A100HP7), покупать такие паи военнослужащим запрещено, поскольку в качестве активов фонда выступают американские корпоративные облигации.

● Передача средств в доверительное управление брокерам, инвестирующим в иностранные финансовые инструменты. Стоит внимательно смотреть, какой портфель формирует компания.

● Криптовалюта. Согласно Федеральному закону N 259-ФЗ, вступившему в силу 1 января 2021 года, любые операции с криптовалютой и цифровыми деньгами признаются инвестициями в иностранные финансовые инструменты.

Получается, даже у некоторых крупных отечественных брендов на самом деле иностранное оформление. Более того, существуют отечественные ПИФы с российским ISIN, пользоваться услугами которых военнослужащим нельзя из-за иностранных активов в составе.

Обратите внимание, что для военных нет запретов на инвестиции в драгоценные металлы и покупку валюты — эти инструменты доступны в полном объеме. Здесь полностью отсутствует конфликт интересов, как и другие риски, при этом доходность может быть высокой.

Как выбрать разрешенный инструмент и не нарушить закон

Варианта два:

1. Самостоятельно изучать фондовый рынок и ценные бумаги по отдельности. Помните, что даже наличие у инструмента российского ISIN ничего не гарантирует.
2. Обратиться к инвестиционному советнику. Предпочтение отдается экспертам, специализирующимся на инвестициях для госслужащих и военных, с опытом допуска к государственной тайне.

Особенно сложным является вопрос государственной тайны. Настоятельно рекомендуется проконсультироваться у специалиста перед выходом на фондовый рынок. Наказание за нарушение связанных с гостайной запретов достигает 4 лет лишения свободы. Важно, что услуги инвестиционных советников сейчас доступны каждому. Их статус закреплен в N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», а реестр ведется Банком России. К тому же, это выгодно.

Исходные данные:

● сумма вложений — 3 000 000 руб.;

● срок — 1 год;

● услуги советника — 0,5% годовых.

Вариант 1. Банковский вклад под 9,5%. В конце срока получаем прибыль:

3 000 000 х 9,5% = 285 000 руб.

Вариант 2. Обращение к инвестиционному советнику. Стоимость его услуг:

3 000 000 х 0,5% = 15 000 руб.

Стратегия сбалансированная, без лишних рисков — с доходностью около 26% годовых (с учетом дополнительной комиссии советника). Итого получаем прибыль за вычетом услуг эксперта:

3 000 000 х 26% – 15 000 = 765 000 руб.

Заключение

Главный вывод: инвестировать военнослужащим можно и даже нужно, так как это лучший вариант для сохранения и приумножения капитала. Но важны особенности:

1. Не все работники Министерства обороны, МВД и других силовых ведомств являются военнослужащими — подробнее о статусе в N 76-ФЗ.
2. Не всем военнослужащим запрещено пользоваться иностранными финансовыми инструментами — в основном, только высшему руководству и тем, кто имеет допуск к государственной тайне. Списки подпадающих под запреты должностей — в № 79-ФЗ и приказах отдельных ведомств.
3. Помните о конфликте интересов: запрещено приобретать ценные бумаги компаний, которые каким-либо образом связаны с вашей деятельностью и могут повлиять на выполнение возложенных обязанностей.
4. Помните о запрете на предпринимательскую деятельность для военных (нельзя покупать акции и участвовать в собрании акционеров).
5. Ограничения касаются не только военнослужащего, но и ближайших родственников — мужей, жен и несовершеннолетних детей.

В целом, подавляющее большинство офицеров и рядовых солдат не попадают под запреты на инвестиции. Они могут беспрепятственно приобретать акции зарубежных и российских компаний, если нет конфликта интересов. Но утверждать это точно можно только после анализа должности. Гарантию дает профессиональный инвестиционный советник.

Полную версию статьи читайте на сайте