Чтобы не совершать типичные ошибки, а также не торговать на эмоциях, полезно обратиться к классикам. Цитаты пяти гуру финансовых рынков подойдут каждому долгосрочному инвестору.
1. «Кто-то сегодня сидит в тени, потому что когда-то давно посадил дерево», — Уоррен Баффет.
Инвестирование — это долгосрочный процесс. Мало кому удалось повторить успех Уоррена Баффета. С тех пор как он возглавил инвестхолдинг Berkshire Hathaway, акции предприятия взлетели более чем на 2 400 000%.
Баффет никогда не покупает бумаги на несколько месяцев и даже на несколько лет. Он придерживается концепции «инвестиций длиною в жизнь». Баффет рассматривает акции как семена, которые со временем вырастут в гигантские деревья.
2. «Разумный инвестор — это реалист, кто продает оптимистам и покупает у пессимистов», — Бенджамин Грэхем.
Это своего рода версия цитаты Уоррена Баффета — «Будьте осторожными, когда другие жадны и жадными, когда другие боятся». А ведь Грэхем является учителем Баффета. Основная идея — не стоит следовать за толпой.
Когда оптимизм зашкаливают, и акции покоряют все новые высоты — время задуматься о сокращении позиций. Когда на бирже «ужас без конца и без края», время покупать может быть не за горами.
3. «За каждой акцией стоит компания. Узнайте, как у нее дела», — Питер Линч.
Многие инвесторы забывают, что, покупая акции, они покупают часть бизнеса. Питер Линч напоминает, что важно следить не только за котировками. Прежде всего, стоит понять особенности бизнеса эмитента: растет ли рынок сбыта, устойчивы ли конкурентные преимущества, насколько последовательно увеличиваются доходы и пр.
4. «Инвестирование не так сложно, как представляется. Успешное инвестирование означает, что нужно делать некоторые вещи правильно и избегать серьезных ошибок», — Джон Богл.
Богл является основателем управляющей компании Vangufrd и считается основоположником индексных фондов, которые за низкую комиссию позволяют вложиться в портфель, повторяющий структуру определенного индекса.
В качестве основных ошибок Богл обозначал чрезмерное количество сделок, а также излишнюю эмоциональность (покупки на верхах, продажи на низах). По мнению Богла, индексное инвестирование позволяет избежать этих ошибок, а также добиться эффекта диверсификации портфеля.
5. «Лучше купить прекрасную компанию по средней цене, чем среднюю компанию по прекрасной цене», — Уоррен Баффет.
Следование этой истине позволяет избежать "ловушек ценности", то есть, покупок упавших акций проблемных предприятий. Какие-то из этих бумаг могут и отскочить, но многие из подобных «лягушек» так и не станут «принцессами». Баффет никогда не купит проблемный бизнес только потому, что он дешев. Однако за процветающее предприятие биржевой гуру готов отдать немалые деньги.
