На разные рыночные ситуации рекомендуется иметь свободный кэш. Например, он понадобится для закупки акций, когда наблюдается временное падение рынка. Нет смысла закупаться акциями на высоких значениях, лучше в хорошие времена заняться накаливанием кэша, как раз чтобы использовать его на просадках рынка.
Один из вариантов, чтобы деньги не лежали под подушкой и не обесценивались, вложить их в биржевые фонды ликвидности.
Эти фонды реагируют на изменения ключевой ставки, обеспечивая автоматическое изменение доходности. Каждый день цена фонда должна увеличиваться на ежедневную ставку RUSFAR, разделенную на 365, за вычетом комиссии за управление.
RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) - это называемая "справедливая стоимость денег". Эта ставка определяет, под какой процент крупные банки и другие участники рынка дают друг другу займы под залог ценных бумаг. Как правило, эта ставка немного ниже текущей ключевой ставки.
Список фондов ликвидности:
- Фонд #LQDT «Ликвидность» от УК ВИМ
Комиссия - 0,5%, а для клиентов брокера ВТБ нет комиссий за сделки.
Это самый популярный фонд ликвидности. - Фонд #TMON «Тинькофф Денежный рынок» от Тинькофф
Комиссия 0,19% (с 2025 г. 0,59%), для клиентов брокера нет комиссий за сделки. - Фонд #SBMM «Сберегательный» от УК Первая, Сбер
Комиссия 0,55% - Фонд #AKMM «Альфа-Капитал Денежный рынок» от Альфы
Комиссия 0,34%
Фонды ликвидности - это альтернатива вкладам и облигациям. В любой момент можно продать паи, получив прибыль, подобную купонному доходу.
Сравним с вкладами
Чтобы получить более высокую ставку, нужно либо переоткрыть вклад, либо перевести его в другой банк (часто для "новых денег" ставка выше). Сейчас обычно банки для более повышенной ставки требуют ряд условий, например, траты по карте и т.п. А если у вас есть брокерский счет, удобно временно разместить свободные средства через такой фонд.
Несколько рекомендаций перед покупкой фонды ликвидности
Покупать лучше у брокера, УК которого выпустила данный фонд. Часто они отменяют комиссии за сделки для своих клиентов.
Помните, что фонды ликвидности - это не способ приумножения денег. Это временное размещение свободных средств в ликвидном инструменте с низким риском.
Чтобы окупить комиссии за покупку и продажу, с учетом налога (при владении менее 3 лет), нужно удерживать фонд определенное количество дней. Время окупаемости зависит от текущей ставки, брокера и других факторов.
Вывод
Сейчас растет интерес к фондам ликвидности. Доходность фондов ликвидности, конечно, не такая привлекательная, чтобы платить комиссию за управление. Однако, если это не принципиально для вас, можно вложить часть свободных средств в такие фонды.
Таким образом, вы можете либо самостоятельно сформировать себе инструменты для парковки кэша, либо выбрать уже готовый для этого фонд.
* Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Еще больше обзоров и аналитики по рынкам в моем телеграмм канале: https://t.me/free_investment_anna
Если статья была для вас полезной - поддержите лайком и подпиской! :) До новых встреч!
Читайте также:
Рынок кричит о повышении ключевой ставки: какие есть предпосылки?
СПб биржа под санкциями: что будет с активами инвесторов?
Замещающие облигации: нужны или нет в портфеле инвестора?
Ставить стопы или нет в долгосрочных инвестициях?