Деньги — это способ хранения стоимости и ценности, а также средство обмена, позволяющее людям обмениваться товарами, услугами и их аналогами.
По своей сути деньги — это расчетная единица, которая может принимать различные формы: монеты, бумажные деньги, виртуальные валюты или цифровые активы. Действительно, деньги прошли путь от простых предметов бартера до криптовалют. В настоящее время деньги в виде фиатной валюты выпускаются центральными банками, после чего физические, юридические и иные лица используют эти деньги для различных целей.
Деньги как понятие стали краеугольным камнем человеческой цивилизации и экономического развития.
Сегодняшние деньги в основном цифровые, что подчеркивает представление о том, что деньги в конечном счете являются конструктом общества. Это означает, что в конечном счете они являются общей фикцией, созданной людьми для облегчения торговли и создания стоимости.
Обмен товарами, услугами и ценностями может быть облегчен только при наличии доверия. Это может быть как прямое доверие (при непосредственном обмене товарами), так и косвенное. В последнем случае сделки осуществляются через нейтрально воспринимаемый, но обладающий полезностью субъект — деньги.
Если деньги зависят от доверия, то они не имеют собственной ценности. Лишь признание людей определяет их ценность. Это убеждение придает деньгам силу и делает их практически идеальным средством обмена. Одним из самых ранних примеров этого является уникальная валютная система острова Яп, известная как «камни раи» — пример товарных денег.
Ценность камня определялась его историей и характеристиками. Уникальность этой денежной системы заключается в том, что камни не обменивались физически во время сделок. Вместо этого право собственности передавалось через систему традиций и памяти до тех пор, пока община признавала факт передачи.
Возможно, деньги — это продукт политических институтов, где государство и центральные банки обладают полномочиями регулировать и создавать деньги соответственно. Центральные банки контролируют количество денег в обращении и могут чеканить новые деньги. Хотя способность государства контролировать деньги имеет решающее значение для его власти и авторитета, вера человека в деньги в конечном итоге помогает облегчить этот процесс.
Помимо ценности денег, создаваемой доверием к государству и экономике, их ценность также обусловлена их необходимостью и востребованностью. В конечном счете, речь идет о том, что деньги дефицитны и доступны нам в ограниченном количестве. Однако такие явления, как инфляция, дефляция, стагфляция и гиперинфляция, прямо опровергают представление о постоянстве стоимости денег.
Как эволюционировали деньги
Деньги прошли путь от простых предметов бартера до криптовалют. Деньги возникли как средство, облегчающее торговлю и сотрудничество между незнакомыми людьми. По мере того как человеческие общества становились все более обширными и сложными, потребность в общем средстве обмена становилась все более важной.
С точки зрения реалистической политологии, такие понятия, как стоимость и владение, играли важную роль во взаимодействии людей с самого начала их существования. Первыми формами денег были предметы бартера, такие как камни и скот. Эти предметы использовались для облегчения торговли и оценивались в зависимости от полезности, дефицита, спроса и предложения.
С увеличением размеров человеческих поселений и окультуриванием окружающей человека среды после сельскохозяйственной революции возникли такие понятия, как экономика, торговля и, в конечном счете, деньги. Использование товарных денег прослеживается еще в древних цивилизациях, где в качестве валюты использовались товары. Однако именно появление металлической валюты как нового средства обмена оказало существенное влияние на эволюцию денег.
Металлические деньги стали важнейшим инструментом развития централизованных политических структур и становления современных государств. Металлические деньги позволяли правителям создавать бюрократию и армии, необходимые для поддержания контроля над большими территориями. Использование денег также способствовало развитию торговли и коммерции, что привело к росту благосостояния и развитию государства. Это позволило разработать единые обменные курсы, что способствовало дальнейшему экономическому росту и развитию торговли.
На заре банковского дела ювелиры хранили золотые и другие металлические деньги в своих хранилищах и выдавали расписки, которые могли использоваться в качестве формы оплаты. Вскоре эти расписки превратились в репрезентативные или квитанционные деньги. Частные лица использовали бумажные сертификаты для обозначения стоимости товара, что в конечном итоге привело к созданию бумажных денег, которые используются и по сей день.
Еще около 50 лет назад деньги были только физическими. В современную эпоху фиатные деньги в виде цифровых денег стали доминирующей формой обмена ценностями, использующей электронный учет банковских операций. Фиатные деньги поддерживаются государством и центральным банком и ценятся на основе доверия населения к этим институтам. Правительство имеет возможность контролировать денежную массу и может увеличивать или уменьшать стоимость фиатных денег с помощью монетарной политики, например, печатая больше денег или повышая процентные ставки.
Фиатные деньги сегодня, как правило, не обеспечены каким-либо товаром, например золотом, и не связаны с запасами других физических резервов. По сути, фиатная валюта неконвертируема и не может быть обменена на товар, поскольку не имеет внутренней стоимости.
В эпоху цифровых технологий деньги приобрели новые формы, такие как кредитные карты, цифровые активы, цифровые валюты центральных банков (CBDC) и криптовалюты. Также все большую популярность приобретают мобильные платежи и интернет-банкинг. Более того, с момента появления Биткоина (BTC) в 2009 году криптовалюты бросили вызов фиатной валютной системе. Широкое распространение технологий мобильных платежей и перспективность криптовалют изменили наши представления о взаимодействии с деньгами и свидетельствуют об эволюции природы денег и их роли в обществе.
Что представлял собой золотой стандарт
Золотой стандарт использовался во многих странах. Он представлял собой денежную систему, в которой стоимость национальной валюты привязывалась к золоту, то есть бумажные деньги могли быть обменены на золото по фиксированному курсу.
Отказ от золотого стандарта был обусловлен ограниченной гибкостью денежно-кредитной политики: центральные банки не могли регулировать денежную массу в зависимости от экономических условий. В 1971 году доллар США был исключен из золотого стандарта, что де-факто превратило деньги в разновидность долга. По сравнению с золотом стоимость доллара США с 1971 года снизилась более чем на 95%. Важно отметить, что в 1971 г. золото стоило $35 за унцию, а спустя 50 лет его стоимость выросла почти до $2100 за унцию. Такое расхождение означает существенную потерю покупательной способности доллара.
Этот контраст отразился в многочисленных последствиях, которые с тех пор претерпели государство, люди и общество. Отмена золотого стандарта привела к большей волатильности валют и отсутствию финансовой дисциплины среди правительств, что повсеместно вызвало экономическую нестабильность и инфляционное давление. Фактически, отказ от золотого стандарта привел к смещению экономической власти от государства к рынку, что привело к дальнейшему снижению государственного суверенитета и влияния на денежно-кредитную политику.
Кроме того, отмена золотого стандарта нанесла ущерб среднему и низшему классу. Инфляционное давление, вызванное отсутствием финансовой дисциплины, в непропорционально большой степени затронуло тех, у кого было меньше финансовых средств, что привело к усилению экономического неравенства.
Другие считают отмену золотого стандарта необходимым шагом на пути к созданию более гибкой и адаптируемой мировой экономики, в которой государственная власть не ослабла, а лишь сместилась в связи с появлением новых средств в инструментарии денежно-кредитной политики. С этой точки зрения отмена золотого стандарта позволила создать гибкую финансовую систему, что дало возможность правительствам более эффективно реагировать на экономические кризисы и проводить политику, направленную на стимулирование экономического роста.
Можно также утверждать, что этот переход открыл новые возможности для экономической мобильности и создания богатства за счет расширения кредитования и роста финансовых рынков.
В чем разница между бартерной и денежной системами
Бартерная система — это система, в которой товары и услуги прямо обмениваются на другие товары и услуги. Бартерная система имела такие недостатки, как отсутствие стандартной меры стоимости и сложность совершения обмена. Денежная система — это система, в которой деньги используются в качестве средства обмена. Деньги служат стандартным мерилом стоимости и облегчают процесс торговли.
Бартерная система была самой ранней формой децентрализованной торговли, в то время как денежная система — это централизованная система, в которой деньги используются в качестве средства обмена. По сути, бартерная и денежная системы являются общими фикциями, созданными людьми для облегчения торговли. Оба подхода требуют доверия и признания всех сторон, участвующих в сделке.
В бартерной системе обмен товарами и услугами осуществлялся напрямую, без использования денег или централизованного посредника. Люди обменивали имеющиеся у них в избытке товары на те, которые им были нужны или желанны. Эта система была широко распространена в ранних цивилизациях до изобретения валюты.
Современная денежная система обеспечивает стандартную оценку стоимости, что облегчает ведение торговли. В отличие от этого, в бартерной системе отсутствовала стандартная оценка стоимости, что приводило к трудностям в осуществлении специализированных обменов и сделок. Если бартерная система была в основном порождением человека, то современная денежная система является следствием централизованных политических институтов.
Централизованная характеристика денежной системы делает ее уязвимой с нескольких точек зрения. Она требует наличия центрального учета, который чувствителен к цензуре и не допускает анонимных траншей, если только не используются наличные деньги.
Являясь следующим шагом в эволюции денег, криптовалюта имеет ряд преимуществ перед бартерной и денежной системами. Криптовалюта позволяет осуществлять высокоэффективные и удобные транзакции. При бартере для осуществления сделки обеим сторонам требовалось что-то подходящее для другой стороны. Аналогичным образом, в современной денежной системе доверие к стоимости денег остается основополагающим элементом, несмотря на высокие темпы инфляции и снижение доверия к правительствам и центральным банкам. В конечном итоге они контролируют доступ и использование системы.
В отличие от обеих систем, криптовалюта открыта для всех желающих, предлагает быстрые одноранговые транзакции, не требующие доверия, а также более надежную систему безопасности и конфиденциальности.
Как денежно-кредитная политика влияет на инфляцию
Денежно-кредитная политика — это процесс управления центральным банком денежной массой и процентными ставками для достижения определенных экономических целей. Если центральные банки устанавливают низкие процентные ставки, то они делают доступными слишком много денег, что приводит к инфляционному давлению на заработную плату и потребительские цены или наоборот. Сегодня центральные банки нашли новые инструменты для проведения денежно-кредитной политики в виде CBDC.
Одной из основных задач центрального банка является поддержание ценовой стабильности, что означает сдерживание инфляции. Для этого центральные банки проводят денежно-кредитную политику, которая заключается в манипулировании процентными ставками с целью стимулирования экономики.
Центральные банки используют политику низких процентных ставок для снижения стоимости заимствования денег. В конечном итоге в обращении появляется больше денег, что означает, что за то же количество товаров и услуг можно получить больше денег. Это приводит к росту цен. Другая сторона медали заключается в том, что вчерашние деньги дороже сегодняшних. Это называется инфляцией.
Когда центральный банк печатает деньги, это может привести к усилению инфляции или даже гиперинфляции. Это означает, что цены растут очень быстро, и люди вынуждены тратить огромные суммы денег, чтобы приобрести необходимые товары и услуги.
Другой формой денежно-кредитной политики является снижение процентных ставок, что может привести к уменьшению денежной массы в обращении. Со временем это может привести к ускорению экономического роста. Однако это также может привести к дефляции и снижению темпов экономического роста, поскольку денег становится меньше.
Сегодня CBDC также могут использоваться для формирования денежно-кредитной политики путем корректировки процентной ставки в цифровой валюте, хранящейся в центральном банке. Фактически, контролируя предложение CBDC, центральный банк может использовать их в качестве прямого инструмента денежно-кредитной политики. Кроме того, центральный банк может вводить ограничения на количество CBDC у физических и юридических лиц, фактически влияя на предложение и спрос валюты и, как следствие, на уровень инфляции.
Криптовалюта инфляционная или дефляционная
Криптовалюты — это относительно новая форма электронных денег, и они могут быть как инфляционными, так и дефляционными, в зависимости от монетарной политики и структуры. Чтобы квалифицировать криптовалюту, необходимо тщательно изучить динамику ее предложения, стимулы спроса, их использование и то, сохраняют ли они стоимость и стабильность.
Денежные механизмы и динамика предложения инфляционных и дефляционных активов оказывают решающее влияние на их использование и стоимость. Если криптовалюта имеет фиксированное предложение, то она, как правило, является дефляционной, поскольку стоимость валюты со временем будет расти, если спрос на нее увеличится.
Дефляционные активы умеют стимулировать удержание и сокращение расходов, что в конечном итоге приводит к увеличению дефицита и более быстрому принятию в качестве хранилища стоимости. Это приводит к постепенному росту покупательной способности с течением времени. Наконец, уменьшающееся предложение является защитой от инфляционного давления, возникающего под воздействием внешних факторов, таких как государственная политика или экономические события, приводящие к инфляции, гиперинфляции или стагнации.
Если криптовалюта имеет переменное предложение, то она может быть инфляционной или дефляционной, в зависимости от скорости создания новых монет и других факторов. Инфляционные криптовалюты могут стимулировать траты и препятствовать накоплению. Эти свойства способствуют использованию криптовалют в качестве средства обмена, а также повышают их ликвидность.
Важно отметить, что классификация той или иной криптовалюты как инфляционной или дефляционной может иметь различные точки зрения. Например, отнесение BTC к инфляционным или дефляционным может зависеть от множества факторов. Инфляция BTC обусловлена непрерывной добычей новых монет и их последующим включением в предложение. Однако дезинфляционные меры, такие как халвинг, со временем сглаживают инфляционный эффект. То же самое относится и к альткоинам, таким как ETH.
Будущее денег
Человечество живет в эпоху, когда появляются технологии, способные загнать кривую развития денег в новую точку перегиба. С появлением криптовалют и криптокошельков деньги продолжают эволюционировать, становясь все более децентрализованными, цифровыми и открытыми. Государства в значительной степени переплетают свою судьбу с будущим денег, подразумевая, что в будущем также будут предприниматься дополнительные попытки установить централизованное политическое управление и обязательные правила использования денег.
Деньги имеют долгую историю, начиная с бартера и заканчивая цифровыми валютами. Многие валюты в мире больше не привязаны к физическому товару или его запасу. Вместо этого они обеспечены способностью правительства управлять экономикой и контролировать инфляцию с помощью фиатных валют. Ценность фиатных валют сегодня обусловлена не их дефицитом, а доверием населения к центральным органам, чеканящим деньги.
С тех пор как был отменен золотой стандарт, стало ясно, что ценность и стабильность фиатных денег может пострадать от инфляции и других факторов, включая свободную монетарную и фискальную политику, плохую управленческую практику и грубый институциональный упадок. Пожалуй, будущее денег тесно связано с будущим политических институтов. Государство и центральные банки будут постоянно стремиться играть решающую роль в создании и регулировании денег.
Деньги неизбежно будут продолжать развиваться, становясь все более цифровыми по мере появления новых способов оплаты. Возможно, использование наличных денег продолжит сокращаться, и многие страны уже переходят к безналичному расчету, с CBDC или без них. Важно отметить, что эта эволюция в сторону цифровых фиатных денег имеет значительные последствия для неприкосновенности частной жизни, безопасности и экономического неравенства.
Для обеспечения безопасности граждан могут появиться новые формы регулирования и управления, либо на смену существующей денежной системе может прийти новая. Время покажет, приведут ли криптовалюты наряду с Web3 и новой децентрализованной финансовой системой к полному разрыву между деньгами и институциональной властью. В конечном итоге такое разделение может привести к созданию действительно прозрачной экономики.
