Поговорим про облигации

🕐 Абзац скучной теории.

Облигация — эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить её номинальную стоимость деньгами или имуществом в установленный ею срок от того, кто её выпустил (эмитента).

🟢Теперь человеческим языком.

Облигация — это долговая ценная бумага. Государство или компания выпускает облигации, инвесторы покупают облигации и таким образом дают деньги в долг.

За это инвесторы регулярно получают проценты (купоны), а в конце срока — сумму долга.

📌 Отличие от акций.

Покупая акцию, вы покупаете долю бизнеса и право на участие в распределении прибыли, а покупая облигацию, вы просто даете государству или компании деньги в долг под заранее определенный (не всегда) процент.

🟢Как устроена облигация.

У облигаций есть номинал — это сумма, которую компания берет в долг. Чаще всего это 1000 ₽.

При выпуске облигации известно, как часто и сколько процентов по ней будут платить. Проценты, которые получает держатель облигации называются купоном.

Купоны могут выплачиваться: ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или год. Цена облигации на бирже может отличаться от номинала, чаще всего в сторону удорожания.

Но бывают и исключения…

Реальный пример

Мой хороший знакомый в первой половине 2022 г. начал собирать свой инвестиционный портфель (отчаянный парень), после приобретения акций, оставшуюся часть денег он решил вложить в облигации.

🔎 После долгих поисков он нашел облигацию Боржоми выпуск 1 #RU000A102SK1, на момент покупки облигации торговались по цене — 590₽. (при номинале 1000₽!).

Доходность по облигации по тем меркам была небольшой 7,6% г/г, когда процент по вкладу был в районе 17-20%.

На текущий момент облигация поднялась в цене до 972₽.

💲 Посчитаем доходность.

У нас 100 000 руб., которые мы решаем вложить в облигации.

Поскольку это пример, мы положим все в одну облигацию.

100 000 / 590 = 169 облигаций на брокерском счете.

Купон — 37,9 руб., выплачивается 2 раза в год.

Если бы мы купили эту облигацию за 1 000 руб., то доходность по купонам составляет 7,6% годовых.

Не, лучше пойду положу деньги на вклад…

Но мы купили облигацию за 590₽, таким образом купонная доходность по облигациям уже 12.8% годовых.

Хм, уже лучше…

Помимо этого, как я писал выше, стоимость облигации выросла с момента покупки с 590 до 972₽.

169 х 590 = 99 710 руб.

169 х 972 = 164 268 руб.

Итого: прибыль от роста стоимости облигаций — 64% + купонный доход 12.8% годовых.

Вполне неплохо на мой взгляд.

Это лишь наглядный пример, что на облигациях можно также заработать, нужно внимательно изучить какую облигацию вы покупаете, выпустившего её эмитента, купон, есть ли амортизация, будет ли платежеспособен эмитент в будущем.

Очень много факторов, которые нужно учитывать.

✏️Пишите, если возникли вопросы, с удовольствием отвечу или обсудим.