Разумный финансист

Для чего инвестору спекулянты, а спекулянту инвесторы Как правило, мы делим участников торгов на рынке ценных бумаг на инвесторов или спекулянтов. Теперь хочу порассуждать с вами на предмет того, какую пользу приносят одни другим. О том, кто такие инвесторы и спекулянты я рассказал в предыдущем посте. Спекулянты Как мы помним их основная цель — это заработать на разнице в цене покупки/продажи (или наоборот). Они приносят основную прибыль для брокера платя комиссии за множество совершенных сделок, за использование маржинальной торговли (подробнее в следующих постах), перенос позиций через ночь (называются сделки РЕПО или Овернайт) и т.д. Они создают волатильность на рынке и по своей сути двигают рынок вверх или вниз, ну и вправо конечно же. Благодаря спекулянтам брокерские комиссии достаточно низкие, что играет на руку инвесторам. Например, если бы вы купили акций на 10 млн ₽, то брокер с комиссией 0,3% заработал бы всего 30 000₽, а есть брокеры, где комиссия 0,05%, а это уже какие-то 5 000₽. Для брокера это ничтожно мелкая сумма, а если учесть, что инвесторы покупают не так часто и много, то все брокеры бы разорились. В последующих постах расскажу, про брокеров отдельно. Инвесторы Эта категория участников рынка ценных бумаг, которая покупая акцию, прежде всего покупает долю бизнеса и право на получение прибыли при ее распределении между акционерами. Акционеры бывают трех видов: 😀 Единственными — когда весь пакет акций компании находится у одного человека; 😀 Мажоритарные — когда крупный пакет акций, позволяющий принимать участие в управлении компанией; 😀 Миноритарные — когда пакет акций менее или около 1%. Благодаря инвесторам спекулянты могут сыграть на понижение цены и знать, что по приемлемой для себя цене её купит инвестор (есть нюансы). Инвесторы нужны спекулянтам для поиска баланса и справедливой цены акций. В заключении поста хотелось бы сказать, что спекулянты и инвесторы дополняют друг друга как инь и янь, и они нужны друг другу. Без одних, будет плохо другим. Неважно, инвестор вы или спекулянт, в первую очередь мы люди и нам необходимо уважать друг друга.

Отличие инвестора от спекулянта Википедия гласит — главное отличие инвестора от спекулянта в сроке инвестирования, но так ли это? Давайте разбираться. 🧑‍💻Спекулянт — это участник торгов, единственная цель которого купить дешевле и продать дороже. Любой, кто держит позицию менее года, может быть спекулянтом. Спекулянта не интересуют внутренние дела компании, её доходы, состояние дел и прочее. Его интересует новостной фон и настроение других участников торгов. 👨‍🏫 Инвестор — это участник торгов, который прежде чем приобрести акции компании, изучил отрасль, специфику и непосредственно сам бизнес компании. Понимает риски и имеет представление, за что он платит и на какую потенциальную доходность рассчитывает. Инвестор годами, или даже десятилетиями может не совершать сделок по приобретенным акциям. Я спекулянт до мозга костей, мне всегда нужен риск (при использовании риск менеджмента, само собой). Я даже пытался стать инвестором, изучил фундаментальный анализ, и даже очень не плохо стал его применять, но я не мог сидеть и смотреть как мой портфель то растет то падает, хотя должен на это не обращать внимание. Я привык брать все в свои руки, в том числе и свой заработок или убыток. На мой взгляд неуместно говорить о том, кто из них прав, а кто нет, это рынок и эти две категории участников нужны друг другу, но об этом в следующем посте. Всем профита!

Первый пост про индексы был не такой подробный и понятный. Начнем с теории Индекс — это индикатор, который отражает тенденцию на рынке ценных бумаг страны или сектора компаний, которые в него включены. В России у нас два главных индекса, это Индекс Московской биржи (IMOEX) и RTS (тот же самый, но номинированный в долларах). В индекс Московской биржи включены около 45 самых крупных и торгуемых компаний в РФ, такие как Сбер, Газпром, Яндекс, и другие. Компании, относящиеся к «голубым фишкам» (акции крупнейших и наиболее стабильных компаний) являются одним из самых привлекательных и надежных инструментов для инвестирования. Вес каждой бумаги, включенный в индекс, определяется её рыночной капитализацией (стоимость всей компании), но с поправкой на Free-float (акции в свободном обращении). Free-float — это акции, которые не принадлежат стратегическим инвесторам и могут регулярно менять своих владельцев входе торгов. Чем больше у компании free-float, тем больше объем торгов на бирже. Для того, чтобы компании попасть в индекс Московской Биржи доля free-float компании должен быть не менее 10%. А если у компании, которая уже находится в индексе, free-float опустится ниже 5%, то она будет исключена из него. Те, кто уже имеет опыт инвестирования или торговли знает, что если индекс падает, то падают и цены на акций компаний, которые не включены в индекс (бывают исключения). Это происходит из-за настроений инвесторов, не более. Поэтому, перед вступлением в сделку, я всегда проверяю какая ситуация с индексом, далее новостной фон самой компании и уже после этого принимаю решение покупать/продавать. Таким образом, можно найти очень хорошую точку для входа 📈.

Новая рубрика, обгоняем IMOEX и RTS Каждый месяц буду публиковать доходность портфеля против IMOEX и RTS. Немного истории не помешает... Первый в мире фондовый индекс появился более ста лет назад. Его создатель – Чарльзу Доу решил создать индикатор, отражающий тенденцию движения ценных бумаг по результатам торговой сессии. Индекс Dow Jones и по сей день считается одним из основных индикаторов состояния американского рынка. В России есть два индекса IMOEX и RTS. Избавляя вас от скучной теории скажу лишь, что один отображает стоимость компаний (входящих в индекс) в рублях, а другой в долларах США. Как любой инвестор, хочу эти индексы обогнать, иначе зачем это все, когда можно купить фонды на индекс и спокойно сидеть ждать прибыли. Бенчмарк – это эталон, с которым можно сравнивать поведение отдельного актива или портфеля в целом. Чаще всего в роли бенчмарков выступают индексы. В дальнейших постах я могу использовать этот термин.