📌 Ключевая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики ЦБ, с помощью которого он воздействует на динамику процентных ставок в экономике, которая в свою очередь влияет на внутренний спрос и инфляцию.
Нихрена не понятно?
Согласен…
Отбросим заумные определения и попробуем разобраться «на пальцах».
Ключевая ставка — это процент, под который ЦБ РФ кредитует коммерческие банки.
В свою очередь, банкам нужны деньги, чтобы иметь возможность выдавать кредиты людям и организациям.
💡 Например, ключевая ставка равна 5%, ЦБ передает банку денежные средства под 5%, затем банк прибавляют свой % и выдает кредит ООО Ромашка под 8%. 8% - 5% = 3% — это маржа Банка, за счет которой они и живут. Также и по вкладам, чем больше ключевая ставка, тем выше ставки по вкладам в банках. И наоборот.
С этим разобрались?
Ок, едем дальше…
📌 Как связана ключевая ставка с ситуацией в экономике?
1. Наглядный пример.
Вспомним 2022 г., когда курс доллара и евро превысил 100 руб. и больше.
ЦБ РФ принял решение увеличить ключевую ставку до 20% годовых, чтобы рубль было выгодно класть на депозит, а не нестись покупать баксы на последние;
2. Когда ЦБ РФ повышает ключевую ставку, компании все менее охотно берут кредиты на развитие бизнеса.
Оно и понятно, лучше взять 100 млн под 7%, чем 100 млн под 12%, думаю это всем понятно.
Обратная сторона медали, что обычные люди при повышении ставки наоборот активнее кладут денежные средства на депозиты, отказываясь от части покупок, чтобы побольше заработать.
Повышение ключевой ставки, определенно, замедляет экономический рост: компаниям тяжелее создавать продукцию (ведь на это нужны кредиты, а они дорогие) и продавать продукцию (т.к. люди кладут свои деньги на вклады, отказываясь от многих покупок). Но бывают ситуации, когда оно крайне необходимо, как я уже сказал в п.1;
3. Когда ЦБ РФ принимает решение о понижении ключевой ставки, например до минимума, чтобы дать мощный толчок экономическому росту, сразу начинает расти и инфляция.
Инфляция — это рост цен за определенный период времени.
ЦБ хотел бы снизить ключевую ставку до минимума, чтобы разогнать экономический рост, но при снижении ключевой ставки начинает расти инфляция.
🟠Высокая инфляция — это когда сегодня картошка стоит 60 руб., а завтра — 80 руб.
🟢Низкая инфляция — это когда сегодня картошка стоит 60 руб., а через 10 лет — 70 руб.
Высокая инфляция — это очевидно плохо с точки зрения рядового гражданина. Поэтому ЦБ не может просто взять и снизить ключевую ставку до нуля — ведь тогда у нас будет высокая инфляция, и граждане будут недовольны.
Поэтому представьте себе каково ЦБ РФ когда у тебя с одной стороны компании и предприниматели, которым нужны низкие ставки по кредитам на развитие бизнеса, а с другой стороны население страны, которым нужна доходность выше инфляции 🤔.
Ставь 👍, если было полезно.
