О смерти арбитража вот уже второй год говорят блогеры, тиктокеры и тематические СМИ.. Одновременно с этим мы все еще видим инфлюенсеров, которые завлекают подписчиков записаться на тренинги по арбитражу. Давайте попробуем разобраться, что на самом деле происходит с рынком арбитража в 2023 году: насколько эта сфера жизнеспособна, и можно ли тут заработать.
Что такое арбитраж
Начнем с основ. Если вы уже имеете представление об этом рынке, можете сразу переходить к следующему подзаголовку.
Арбитраж — это стратегия, которая позволяет трейдерам извлекать выгоду из различий в ценах на один и тот же актив на разных рынках. Эта стратегия возможна благодаря фрагментированности рынка. Простейший пример арбитража включает в себя покупку валюты на одной бирже по более низкой цене и продажу ее на другой бирже по более высокой цене.
Как изменился арбитраж за последний десяток лет
Первые связки для арбитража зародились еще в начале эпохи онлайн трейдинга, одновременно с первыми онлайн биржами. При этом стратегии арбитража (перепродажа актива на разных рынках) существовала задолго до.
Как только трейдерам стали доступны разные рынки, и как только самые внимательные из них обнаружили пространство для арбитража, на этом сразу начали зарабатывать.
Первые связки были максимально простыми.
Пример 1
Предположим, на бирже A цена EUR составляет $1.05, а на бирже B — $1.06. Трейдер может купить 10,000 евро на бирже A и одновременно продать их на бирже B, извлекая выгоду из разницы в ценах и получая прибыль в размере $100 (за вычетом комиссий и транзакционных издержек).
Пример 2
Теперь разберем пример криптовалютного арбитража. Предположим, мы заметили расхождения в ценах между BTC, ETH и USDT на биржах A, B и C. И если конвертировать BTC за $27,000 через ETH на другой, затем через USDT на третьем, и затем обратно в BTC, то можно получить на выходе, допустим, $27,100.
Это были довольно примитивные примеры. На заре арбитража подобные схемы действительно работали, и первопроходцы делали огромные иксы на таких прокрутках. Сегодня рынок ушел дальше. Арбитражников стало больше, возникла конкуренция, появились сервисы для отслеживания арбитражных возможностей и боты для автотрейдинга.
Значит ли это, что арбитраж умер? Вовсе нет. Он эволюционировал. Теперь трейдеры находят более сложные схемы, где прокрутка проводится в три и более этапа. Пример такой схемы можно увидеть в этом видео DarWin.
Пример 3
Всё станет понятно из видео👇
https://www.youtube.com/watch?v=QV1d_ci6Pu0
Итак, за последние десять лет рынок стал более сложным. Раньше арбитражем было заниматься легко, и это по сути были легкие деньги. Сегодня для арбитража нужно глубокое понимание рынка и опыт. Поэтому все больше трейдеров предпочитают доверять профессиональным командам вроде DarWin и получать доход.
Есть ли будущее у арбитража
Безусловно, да. Возможно, это занятие станет еще более сложным. Возможно, новые связки будут включать все больше этапов, их срок жизни будет продолжать сокращаться, и для эффективного арбитража придется использовать все более продвинутые программы, но возможности для арбитража останутся. И те, кто действительно знает в этот толк, будут продолжать арбитражить.
