В комментах, под недавней моей статьей, между двумя людьми разгорелся спор, относительно того окупились бы вложения в акции Сбербанка за последние 10 лет или нет. Вот я и решил посчитать.
Но для начала, покажу скрины с этим спором:
Комменты под статьей где я считал насколько за последние 10 лет обесценился из-за инфляции 1 млн рублей. У меня там получилось, что с 2013 года по 2022 год, 1 млн обесценился более чем наполовину. Оставляю ссылку внизу, если будет интересно, - почитаете.
Но дело в том, что комментатор Кузнецов сделал какие-то неправильные выводы из той статьи. Я там писал о том, что деньги, если они лежат без дела, обесцениваются. Их покупательская способность падает. Вот о чем я писал.
Но там не было никакого расчета убыточности долговременного вложения, как пишет Кузнецов.
Иногда меня поражают разные комменты. В статье написано одно, а люди комментируют что-то совершенно другое.
Ну не важно, вернемся к расчету доходности акций Сбербанка за последние 10 лет. Возьмем период с 2013 года, по 2023 год (настоящее время).
В 2013 году стоимость акции Сбербанка была на уровне 100 рублей за штуку. Сейчас ее стоимость 268 рублей. Если смотреть доходность по росту акций, то на стоимость, которая есть сейчас, это около 170%.
Нужно понимать, что стоимость акции Сбербанка (и не только ее), постоянно меняется. Поэтому, доходность по росту - величина не постоянная. Она может быть больше, может быть меньше. В зависимости от того, как рынок оценивает стоимость компании.
Но, помимо роста стоимости, есть и другая доходность. Та доходность, которую приносят дивиденды.
Посмотрим на дивидендную историю акций Сбербанка:
Как видим, Сбербанк каждый год, кроме 2021, платил дивиденды.
Нам нужно понять сколько нам платилось дивидендов каждый год на вложенный нами миллион рублей в 2013 году.
Для начала посчитаем сколько у нас есть акций Сбербанка. Если мы просто купили на всю котлету (на 1 млн) акций Сбербанка в 2013 году по 100 рублей за штуку, и держали, то у нас их должно быть 10 000 (1 млн делим на 100).
Теперь посчитаем сколько на каждый год платилось дивидендов:
2013 год: 10 000 (количество акций) умножаем на 3,2 (размер дивиденда) = 32 000 рублей.
2014 год: 10 000 умножаем на 0,45 = 4 500 рублей.
2015 год: 10 000 умножаем на 1,97 = 19 700 рублей.
2016 год: 10 000 умножаем на 6 = 60 000 рублей.
2017 год: 10 000 умножаем на 12 =120 000 рублей.
2018 год: 10 000 умножаем на 16 = 160 000 рублей.
2019 год: 10 000 умножаем на 18,7 = 187 000 рублей.
2020 год: 10 000 умножаем на 18,7 = 187 000 рублей.
2021 год: 10 000 умножаем на 0 = 0.
2022 год: 10 000 умножаем на 25 = 250 000 рублей.
2023 год: 10 000 умножаем на 25 = 250 000 рублей.
Откровенно говоря, с 2013 года по 2023 год - это не 10 лет, а уже 11 лет. Поэтому, в учет дивиденды за последний 2023 год брать не будем.
Посчитаем, сколько в совокупности у нас получилось по дивидендам с 2013 года по 2022 год. А получилось у нас вот сколько: 1 020 200 рублей.
То есть, с 2013 по 2020 год мы только дивидендами получили 1 020 200 рублей на 1 000 000 вложенных рублей в акции Сбербанка. Еще бы, конечно, неплохо учесть налоги 13%.
Налоги наши с этой суммы составили 132 600 рублей. Чистыми дивидендная доходность составляет 888 000 рублей.
Инфляция покрыта? Покрыта. Даже с лихвой. Инфляция по этим годам приведена в статье про то, насколько обесценился 1 млн рублей за последние 10 лет, ссылку на которую я оставлю внизу.
Так что, дивидендное инвестирование себя оправдываем. А это мы еще не брали прирост курсовой стоимости. Он же ведь тоже есть. Его нельзя списывать со счетов.
Давайте и его посчитаем, чего уж там.
Если у нас расчет идет с 2013 по 2022 год, то и цены на акции Сбербанка мы будем тоже смотреть на 2022 год.
В 2022 году, если кто не знает, был обвал рынка акций. Сбербанк не остался в стороне и тоже обвалился. В самой нижней точке в 2022 году стоимость акций Сбербанка составляла 110 рублей за штуку.
Все равно, что называется, в плюсе. Если мы покупали акции за 100 рублей в 2013 году, а продали их в 2022 году по 110 рублей. Это означает, что курсовой доход составил 10 рублей на акцию. Или же 10%. На вложенный миллион это 100 000 рублей.
В итоге, в совокупности (дивиденды и курсовой прирост) принес нам 988 000 рублей. Сумма сопоставимая с вложенной (1 млн) суммой.
Но, тут нужно понимать, что продавать акции, когда они на дне (очень дешевые), идея, мягко говоря, не очень разумная. Максимальная их стоимость (на 2021 год) была в районе 354 рубля за одну акцию. Если уж и продавать, то хотя бы по такой цене, а не когда они лежат на дне. А это с наших 10 000 акций, если их продать, получится 3 540 000 рублей.
Но, даже учитывая обвал, в случае со Сбербанком, доходность за 10 лет вполне неплохая.
И еще, нужно понимать, что эти все расчеты я производил с обыкновенными акциями Сбербанка. Если бы мы купили в 2013 году префы (привилегированные) акции Сбербанка, то дивидендная доходность была бы еще выше.
В 2013 году префы Сбера стоили в районе 80 рублей за одну акцию. Это сейчас по стоимости префы и обычные акции сравнялись.
Вполне разумно было бы покупать тогда именно префы, если цель - получение дивидендов.
В общем говоря, инвестировать все же смысл есть. Конечно, не нужно вкидываться всей котлетой лишь в один Сбер или во что-то другое одно.
Какой бы хорошей и надежной не казалась компания, риски все же имеются. Никогда не знаешь что может случиться с той или иной компанией. Поэтому, в портфеле должно быть разнообразие компаний (акций).
Простой пример:
1) Если у вас всего-лишь одна акция в портфеле, то в случае краха этой компании, вы теряете 100% вложенных денег (если не брать в расчет дивиденды).
2) Если у вас 10 акций в портфеле (в одинаковых долях), то в случае краха одной из компании, вы теряете лишь 10% вложенных (точнее имеющихся в акциях) денег.
Нужно просто не забывать, что инвестиции это риск. Компании, даже крупные и надежные, могут банкротиться. Всякое бывает. Поэтому нужно разумно и ответственно подходить к формированию своего инвестиционного портфеля.
Хотя, если вы уже инвестируете, то наверняка знаете все эти прописные истины.
А если вы только присматриваетесь к инвестициям, нужно это все понимать. Инвестиции это риск.
И еще нужно понимать, что в статье нет инвестиционных рекомендаций. Вы сами должны принимать решения о том, что делать со своими деньгами. И ответственность, соответственно, за свои деньги вы несете сами.
Псы: что-то я под самый конец вспомнил, что можно было бы еще осуществлять реинвестирование полученных дивидендов. Это бы, конечно, еще увеличило доходность.
✅ Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу! Пишу там о том, куда и в какие активы инвестирую лично.
Ссылки на статьи:
