Сегодня разберем энергетически сектор, а именно компанию Юнипро (тикер на мосбирже #UPRO).
Сектор: коммунальные услуги
Отрасль: Электроэнергетика
Рынки: $MOEX
Сайт: https://unipro.energy/about/details/
ПАО «Юнипро» – наиболее эффективная компания в секторе тепловой генерации электроэнергии в РФ. В состав Юнипро входят пять тепловых электрических станций общей мощностью 11 275,1 МВт: Сургутская ГРЭС-2 (5687,1 МВт), Березовская ГРЭС (2410 МВт), Шатурская ГРЭС (1500 МВт), Смоленская ГРЭС (630 МВт), и Яйвинская ГРЭС (1048 МВт).
Основной вид деятельности – производство и продажа электрической энергии и мощности и тепловой энергии. ПАО «Юнипро» также представлено на рынках распределенной генерации и инжиниринга в РФ. Новая стратегия ПАО «Юнипро» предполагает развитие проектов в области возобновляемых источников энергии.
Мультипликаторы:
P/E - 4 (минимальное за 5 лет)
P/S - 0,8 (минимальное за 5 лет)
P/BV - 0,6 (минимальное за 5 лет)
Долг/EBITDA - -0,68 (минимальное за 5 лет)
Фин. потоки:
Выручка - 105,8B (макс за 5 лет)
EBITDA - 42В (макс за 5 лет)
Чистая прибыль - 21,3B (макс за 5 лет)
Рентабельность и маржинальность бизнеса:
Рентаб EBITDA - 39,7% (макс за 5 лет)
ROE - 16,4% (макс за 5 лет)
ROA - 14,5% (макс за 5 лет)
Дивиденды за 2021 год
- 0,26 ₽
Дивидендная доходность в 2021г.
- 8.78 %
Выплаты
- ежеквартально
Дивиденды за 5 лет
- 1.25 ₽
Дивидендная доходность за 5 лет
- 45.65 %
Компания платит дивиденды
- 5 лет
Годовой рост дивидендов
-4.2 %
Чистая прибыль:
2016 - 5.17B
2017 - 33.61B
2018 - 16.62B
2019 - 18.86B
2020 - 13.75B
2021 - 8.23B
2022 - 21.27B
Рост за 7 лет почти в 4 раза!
Новостной фон и фундаментальный анализ
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ЮНИПРО» ПО РСБУ ЗА ПЕРВЫЙ КВАРТАЛ 2023 ГОДА СОСТАВИЛА 9 МЛРД РУБЛЕЙ ПРОТИВ 18,73 МЛРД РУБЛЕЙ УБЫТКА ГОДОМ РАНЕЕ — КОМПАНИЯ — ТАСС
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ЮНИПРО ПО МСФО В 2022 Г. СОСТАВИЛА 21,27 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 8,2 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
EBITDA ЮНИПРО ПО МСФО В 2022 Г. СОСТАВИЛА 42 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 29,9 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
Мультипликаторы компании находятся на минимальном уровне за 5 лет, что означает недооцененность компании. Компания оценивается в 0.8 годовой выручки по состоянию за 2022, а окупаемость на уровне 4 лет. Тогда как фин. потоки и рентабельность бизнеса наоборот находятся на максимальных уровнях за 5 лет.
Компания не стала выплачивать дивиденды за 2022, но платила их стабильно с 2016. Ранее див. доходность составляла около 8%. Не смотря на проблемный 2022г компания отлично отчиталась и получила по результатам чистую прибыль на 21.27млрд руб.
По чистой рентабельности (показывает, насколько эффективно компания распоряжается своими ресурсами для получения прибыли) находится на 1 месте в секторе электроэнергетики, занимая при этом всего лишь 5 место по капитализации. Так же имеет низкую задолженность, по сравнению с конкурентами.
Напиши в комментариях, какую компанию разобрать следующей, а так же подписывайся на другие соц сети