В среду мировые финансовые рынки смогли передохнуть после того, как слабые данные по количеству рабочих мест в частном секторе подтолкнули прогнозы, что центральный банк США может воздержаться от ужесточения политики.
Фьючерсы на индекс S&P 500 указывают на отскок после того, как во вторник этот показатель достиг четырёхмесячного минимума. Доходность десятилетних казначейских облигаций снизилась на четыре базисных пункта до уровня ниже 4.8%, после того как на этой неделе она подскочила на 30 базисных пунктов.
В сентябре американские компании создали наименьшее количество рабочих мест с начала 2021 года, что свидетельствует о замедлении роста спроса на рабочую силу в ряде отраслей. По данным опроса, проведённого исследовательским институтом ADP в сотрудничестве со Стэнфордской лабораторией цифровой экономики, число рабочих мест в частном секторе в прошлом месяце увеличилось на 89 000 после роста на 180 000 в августе.
Ещё до выхода последних данных некоторые инвесторы пытались воспользоваться обвалом акций. Индекс S&P 500 официально находится на территории перепроданности, так как его индекс относительной силы ниже 30. Франциско Симон, глава европейского отдела стратегии Santander AM, относится к числу тех, кто обращает внимание на подешевевшие активы.
"Нынешняя слабость акций станет возможностью для входа в те сектора и компании, которые обладают высокой чувствительностью к ставкам", — сказал он. "Мы надеемся, что они снова вырастут, как только ставки стабилизируются. Текущая доходность уже находится на очень высоком уровне для ожидаемой инфляции и роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе".
Последний этап падения был подогрет вышедшими во вторник более благоприятными, чем ожидалось, данными по занятости в США, а также целым рядом "ястребиных" комментариев представителей Федеральной резервной системы. По мере того как росла уверенность в том, что процентные ставки в США могут ещё больше подняться с текущих 22-летних максимумов, доходность 30-летних облигаций впервые с 2007 г. достигла 5%. Рынки оценивают вероятность повышения ставки в ноябре как один к трём, а вероятность повышения ставки в декабре составляет более 50%.
В интервью Bloomberg Television Вирджини Мезоннёв, главный инвестиционный директор по акциям Allianz Global Investors, заявила: "Справедливости ради следует отметить, что до тех пор, пока мы не получим более чёткого представления о том, как будут меняться ставки, ситуация будет нестабильной. Если у вас долгосрочная перспектива, то найдите те акции, которые имеют очень сильную структурную поддержку для роста и обладают качественными балансами".
Индикатор курса доллара по отношению к корзине валют Группы десяти ослаб впервые за неделю после максимального закрытия с конца ноября.
