Каждое утро, когда трейдеры в России просыпаются, они торопятся проверить текущие котировки нефти. Наш фондовый рынок очень сильно зависит от цен на "черное золото". Некоторые трейдеры проверяют свои текущие позиции, в то время как другие стараются заработать на акциях российских нефтяных компаний в контексте изменения цен на нефть. Наблюдение за нефтью активно ведется не только биржевиками, которые активно торгуют, но и трейдерами, чей инвестиционный горизонт составляет несколько месяцев, а иногда даже несколько лет.
Акции нефтяных компаний часто вызывают удивление, так как их поведение кажется несоразмерным относительно колебаний цен на нефть. Цены на акции могут выглядеть гораздо лучше или хуже, чем динамика цен на нефть. Это объясняется разными факторами, такими как состояние компании, санкции, изменение дивидендной политики, различия в инвестиционных программах и наличие непрофильных активов.
Разрыв между ценой нефти и трендами на сырье и стоимостью акций нефтяных компаний может быть огромным! Например, за последние 16 лет, самая низкая цена на нефть марки Brent была в январе 2016 года. С тех пор цены на нефть выросли на 140%. В то время акции "Роснефти" в долларах также выросли на 140%, а акции "Лукойла" увеличились на 214%. Акции "Газпром нефти" подорожали на 287%, "Татнефть" на 224%, но акции "Сургутнефтегаза" всего лишь на 7,95%, при этом "преференс" акции упали на 11%. Это означает, что инвестирование в отдельные нефтяные акции может как приносить значительную прибыль, так и убытки, и необходимо учитывать множество факторов, чтобы сделать правильный выбор.
В этом контексте, анализ цен на нефть может казаться более простым: оцените мировой спрос и предложение, изучите данные о запасах и бурениях, определите тренд. Однако торговля нефтью далеко не так проста, как кажется!
Если вы хотите сделать ставку на изменение цен на нефть, вы можете использовать фьючерсы. Фьючерсы на нефть торгуются на Московской бирже в основное время с 10:00 до 18:45 и в вечернее время с 19:00 до 23:50 по московскому времени. Это дает больше времени для торговли, но также увеличивает риски в связи с недостатком ликвидности во вечерний период. Кроме того, фьючерсы периодически истекают, и новые контракты должны быть заключены, что может потребовать дополнительных затрат и привести к упущенным возможностям.
Однако существуют и преимущества торговли фьючерсами на нефть. Например, для покупки контракта не требуется блокировать всю сумму на счете, достаточно небольшой маржи (гарантийного обеспечения) для совершения сделки. Лишние средства могут быть инвестированы в надежные облигации, где купоны платятся регулярно, в то время как дивиденды на акции нефтяных компаний не всегда гарантированы.
В заключение, вне зависимости от того, какой способ заработка на нефти вы выберете, важно помнить, что иметь график с долгосрочной историей инструмента всегда полезно. Этот график может дать множество подсказок, даже тем, кто не очень знаком с техническим анализом.