В декабря 2022 года Газпром после:
выпустил на рынок еще одну замещающую облигацию с базовой валютой доллар США.
ГазКЗ-31Д, ГАЗПРОМ КАПИТАЛ-ЗО31-1-Д, ISIN код: RU000A105JT4, вместо еврооблигации XS2363250833.
Процент замещения стандартный - 47.91%.
Купон полугодовой - 3.5%.
На Московской Бирже облигация появилась 2 декабря 2022 года, но ликвидные торги начались 16 декабря 2022.
За прошедшее время средневзвешенные за день цены в процентах от номинала были:
- минимальная - 64,3794 % (21 июля 2023)
- максимальная - 90,9663 % (30 января 2023)
С учетом НКД:
- минимальная - 78,8249 % (21 июля 2023)
- максимальная - 91,0322 % (30 января 2023).
График рублевых средневзвешенных за день цен:
за прошедшее время средневзвешенные за день с учетом НКД цены в рублях были:
- минимальная - 52 702,81 руб (16 декабря 2022).
- максимальная - 70 813,07 руб (12 августа 2023).
С момента начала ликвидных торгов (16.12.2022) доходности составили:
- в валюте: -12,71% за время обращения или -18,07% годовых.
- в рублях: 26,79% за время обращения или 41,62% годовых.
Таблица с итоговыми данными по уже рассмотренным облигациям.
Как видно, с декабря 2022 года пошли выпуски, у которых существенная отрицательная доходность в валюте сочетается с положительной доходностью в рублях.
На это есть несколько причин:
- эти выпуски начали размещаться уже во время снижения рубля
- после роста цен на первые выпуски (октябрьско - декабрьские) на рынке возникла эйфория про судьбу замещающих облигаций и первые недели они торговались по завышенной цене.
Внимание!!! Когда привожу в статье данные "цена с НКД", я имею ввиду не биржевое значение цены с накопленным купонным доходом, а расчётное для оценки общей. доходности, то есть НКД = "Сумма Купона" * "Кол-во дней от начала торгов"/"Кол-во дней в купонном периоде".
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал: