Сеятель

В декабре аналитики ожидали рост австралийского доллара до конца года до уровня 68 центов доллара США. К концу января австралийский доллар уже вырос до 70 и игроки ставят на продолжение роста, увеличивая объем опционов. Австралия одна из немногих развитых стран, где ожидается повышение ключевой ставки с текущих значений в 3.6% (в предыдущем цикле повышения ставки, май 2022 — ноябрь 2023, ставка достигла значения в 4.35%.

Спред доходностей аргентинских облигаций к американским снизился до рекордно низкого значения с 2018 года в 500 базисных пунктов и достиг 8%. Стали поговаривать, что Аргентина скоро вернется на международный рынок облигаций с новым размещением, как это сделал недавно Эквадор, разместивший новые облигации на $4 млрд. Реструктурированные облигации в 2020 году облигации и торговавшиеся по 25-30% от номинала, теперь стоят 70%.

ОФЗ-ПД 26235 Минфин России информирует о результатах проведения 28 января 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26235RMFS с датой погашения 12 марта 2031 г.    Итоги размещения выпуска № 26235RMFS:    - объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;    - объем спроса – 46,171 млрд. рублей;    - размещенный объем выпуска – 18,894 млрд. рублей;    - выручка от размещения – 13,635 млрд. рублей;    - цена отсечения – 70,0000% от номинала; дисконт к утренней рыночной цене : 0,1%    - доходность по цене отсечения – 14,89% годовых;    - средневзвешенная цена – 70,0004% от номинала; дисконт к утренней рыночной цене : 0,0996%    - средневзвешенная доходность – 14,89% годовых.

ОФЗ-ПД 26254 Минфин России информирует о результатах проведения 28 января 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26254RMFS с датой погашения 3 октября 2040 г.    Итоги размещения выпуска № 26254RMFS:    - объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;    - объем спроса – 77,645 млрд. рублей;    - размещенный объем выпуска – 59,569 млрд. рублей;    - выручка от размещения – 56,168 млрд. рублей;    - цена отсечения – 90,6718% от номинала; дисконт к утренней рыночной цене : 0,3282%    - доходность по цене отсечения – 15,07% годовых;    - средневзвешенная цена – 90,7655% от номинала; дисконт к утренней рыночной цене : 0,2345%    - средневзвешенная доходность – 15,06% годовых.

С момента инаугурации Трампа индекс доллара потерял 10% и теперь он торгуется на минимальных уровнях с 2022 года. Но для Трампа это "ВЕЛИКАЯ ВЕЩЬ". Видимо в его понимании будущее великой Америки заключается в слабом долларе, манипулируемом руководстве ФРС и инфляции без таргета. Вот только снижение доллара происходит одновременно с ростом доходностей длинных гособлигаций. А это признак не то, что великой страной, а просто развивающейся.

Пока индонезийская рупия устанавливает глобальные минимумы к доллару США, у соседей, в Сингапуре, местный доллар вырос до 11 летнего максимума к американскому тезке - до 1.2678. Повышение сингапурской валюты происходит на фоне падения доллара США по отношению к японской иене из-за слухов о возможной совместной интервенции Банка Японии и ФРС. Дополнительной крепости сингапурскому доллару придает рейтинг AAA, и относительно высокой дивидендной доходности местных акций: 3,6–3,7% у индекса STI. Хотя сама иена все еще находится на многолетних минимумах по отношению к доллару США - 154 единиц за USD (при среднем курсе 110-115 за последние 20 лет).