1453 подписчика

Эксперимент «Копим капитал» - подвожу итоги июля 2023 года

20 августа 202320 авг 2023

8 мин

Закончилась торговый месяц июль и по традиции отчитываюсь об итогах эксперимента "Копим капитал". Суть эксперимента: с начального капитала в 1 000 000 ₽, откладывая по 10 000 ₽ в неделю, через 10 лет получать с помощью дивидендов среднюю зарплату по моему региону (по данным Росстата). Если хотите более подробно ознакомиться с экспериментом рекомендую прочитать вступительную статью.

Эксперимент "Копим капитал"

Оптимизатор по жизни4 августа 2021

Мои долгосрочные цели

Синий - начальная сумма
Оранжевый - пополнения
Серый - доходность

Положение дел на данный момент

Синий - начальная сумма
Желтый- доходность
Оранжевый - пополнения

По правилам хочу напомнить читателям следующую информацию

Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё Вы делаете на свой страх и риск, только Вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности. В данном эксперименте Я лишь описываю свои мысли и стратегию.

Отчет за июль 2023 года

В очередной раз отчёт публикуется с опозданием в минимум две недели, что серьезный недочёт. Опять ставлю себе цель публиковать месячные отчёты в течение первых пяти дней нового месяца, ведь с каждым последующим днём актуальность становиться ниже.

По старому календарю на июль 2023 года приходятся 124-129 недели эксперимента. Еженедельные пополнения разбиты по месяцам, в этом году их будет 11, сумма пополнений в месяц - 55 000 ₽.

Выделил основные для себя события июля 2023 года:

Рост рынка за месяц на 10 %
Слабость рубля
Подрыв крымского моста 17 июля 2023 года

Рост рынка за месяц на 10 %

За июль 2023 года паи на индекс Московской биржи выросли боле чем на 10%, что, странно учитывая текущий новостной фон и фундаментальные показатели компаний. Можно списать все на падение курса рубля и преимущественно экспортные компании в индексе, которые зарабатывают в валюте и должны увеличить свои рублевые доходы.

Уже какой месяц подряд ожидаю, что "охладится пыл" и многие инвесторы будут смотреть на другие показатели кроме растущей стоимости несколько месяцев подряд.

Инвесторы могут ожидать и в будущем такой же доходности, но не сейчас меньше поводов для роста. Можно ожидать позитив от будущей редомициляции, от возобновление дивидендов от этих компаний, но все они занимают небольшую долю в индексе. На 50% индекса приходится пять компаний: Лукойл, Газпром, Сбербанк, Норникель, Магнит. Учитывая, что большая часть индекса экспортеры, то можно рассчитывать на продолжение роста, особенно если будет расти стоимость реальных товаров относительно твердых валют.

Сейчас опасно покупать на все акции или вообще не покупать их. Можно получить негатив в геополитике и портфель может вернуться к уровням сентября 2022 года, а можно наоборот получить позитив и пропустить хороший рост. Самый оптимальный вариант: зайти в рынок на 50% от капитала и выбрать преимущественно компании, зарабатывающие на экспорте, а другие 50% вложить под 10%-12% годовых в облигации.

Слабость рубля

Если летом 2022 года рубль был сильно переоценен и в моментах стоил на бирже 50₽, то в июле 2023 стал выше 90, забегая вперед на август можно сказать про курс выше 100 ₽ за $, только после этого на рынок вышел регулятор и правительство. Если кто не помнит, то доллар сильно падал не только на уменьшении импорта, но и на возможных санкциях на НКЦ, на данный момент их нет, но в будущем можно ожидать, возможен вариант блокировки аналогичных институтов СПБ биржи. У государства по заявлениям уже есть механизм для покупки/продажи безналичной валюты вне НКЦ, но в целом опять же вижу большое различие между наличным и безналичным долларом. Учитывая, что есть определенные депозитарные риски в иностранных акциях, можно предположить, что в любой момент купленные акции будут заморожены в вышестоящем депозитарии.

Получается, что купленными сейчас долларами на бирже нельзя распоряжаться как душе угодно, в свою очередь купленные на биржи доллары могут быть проблемными, как было с франком. Можно обменять эти доллары на американские акции, но есть депозитарные риски. Можно конвертировать доллары в юани, там риски минимальны, поэтому курс доллара на Московской бирже близок к курсу наличного в банках, так как есть возможность его конвертировать в дружественную валюту.

Я не держу безналичный доллар и не планирую. В текущей ситуации есть риски в купленной валюте через биржу, считаю стоимость рубля низкой относительно других валют, по 80-85 ₽ уже буду рассматривать покупку юаня или гонконгского доллара для последующей покупки ценных бумаг

Подрыв крымского моста 17 июля 2023 года

Рынок уже перестал реагировать на такого типа новости, хотя еще в мае 2023 после запуска дронов на кремль рынок падал, но как показывала практика, восстанавливался на следующей неделе. Не стоит расслабляться и списывать геополитические новости, как возможный негатив для российского фондового рынка, так же не стоит забывать и про возможное окончание СВО в будущем. Думаю, что окончание СВО не будет большим позитивом, которого ждут многие и мы не увидим десятки процентов роста в моменте.

Сейчас трудно определиться в чем лучше всего будет держать свои активы и советую, чтобы не загружать мозг, распределить их на различные типы активов в различной валюте. Например, разделить 50 на 50 по валютам и 50% этой валюты потратить на акции, облигации и другие инструменты в какой-то пропорции. Все зависит от количества капитала и финансовых возможностей, если в ценных бумагах ваши активы малы, то не стоит тратить десятки часов и думать куда вложить лучше, это врем стоит потратить на развития себя и своих навыков.

Отделение и отслеживание российских активов

Выделил российские активы в отдельную таблицу и сформировал несколько правил: всего 20 компаний, 50% - на первые пять компаний, 25%- на следующие пять, 25% на оставшиеся десять.

Красным выделены компании из высокорискованного портфеля, синим выделены компании из вечного портфеля.

Добавил в российский портфель новую компанию - Норникель, на данный момент куплена одна акция, планирую в будущем довести долю в компании до 2,5% портфеля. Рассчитываю, что компания вернется к выплатам дивидендов, так же возможный сплит сможет привлечь больше инвесторов физиков и сделает акцию более ликвидной. Девальвация рубля плюс для компании, у которой основная прибыль в валюте, но сейчас идет активная переориентация на другой рынок и много зависит от цен на металлы из корзины компании.

Про состояние портфеля на текущий момент

В зависимости от процентного соотношения денег и производных инструментов в портфеле, формирую план покупок и делаю их в течение месяца. Задача держать уровень кеша в 30%, тем самым могу делать покупки рискованных инструментов и держать себя в руках, чтобы не скупить все раньше времени.

Покупки реальный портфель

Интер Рао - 5 000 штук - средняя 4,2 ₽
Газпром - 180 штук - средняя 172 ₽
Сургутнефтегаз - 100 штук - средняя 28,71
Норникель - 1 штука - 16 700 ₽

Покупки виртуальный портфель

Газпром - 180 штук - средняя 172 ₽

Учитывая текущую неопределенность в геополитике и мировой экономике, не спешу сокращать количество денег в портфеле до 30%. Учитывая инфраструктурные риски в китайских акциях, их на данный момент не рассматриваю. Осторожно присматриваюсь к ETF на Гонконгский рынок, сейчас по моему мнению низкий курс ₽ и думаю он может на 10% укрепиться, хотя есть риски и дальнейшего ослабления.

Присматриваюсь к наращиванию доли в облигациях, планирую нарастить портфель облигации минимум до 10% от общего портфеля.

Высокорискованные активы и вечный портфель

Этот месяц выдался отличным для высокорискованных активов. В трех ценных бумагах получилось выполнить цель и зафиксировать половину портфеля, а другую половину перенести в вечный портфель.

Globaltrans

На вечерней сессии 19 июля 2023 года достигла моей цели - 579,06 ₽. Была куплена 19 декабря 2022 года по 269,4 ₽, заняло 7 месяцев :).

Ozon

В начале торговой сессии 25 июля 2023 года стоимость достигла моей цели - 2252,06 ₽. Покупал акции в несколько этапов, для высокорискованного портфеля в мае 2022 года было куплено 20 расписок у разных брокеров со средней стоимостью 1048 ₽. На выполнение цели ушло 14 месяцев.

EMC

В течение торговой сессии 27 июля 2023 года стоимость достигла моей цели - 718,2 ₽. Покупал расписки для высокорискованного портфеля 6 марта 2023 года – средняя стоимостью 334,1 ₽. На выполнение цели ушло 5 месяцев.

Если сравнивать стоимость фиксации к текущей, то можно сказать про упущенную прибыль, но не отклоняюсь от своей стратегии и в будущем можно увидеть цены ниже текущей. Моя задача продав половину пакета акций вернуть затраченные деньги на весь пакет и налог на прибыль с проданной половины. Задача выполнена, половина продана, а другая будет в вечном портфеле. Приятно, что эти акции в будущем могут приносить дивиденды в вечный портфель. Вечный портфель уже занимает почти 3% от всех активов, рассчитываю, что к концу эксперимента вечный портфель будет 10% от общего.

Освободилось много денег и высокорискованный портфель стал меньше 10% от общего. На данный момент не вижу идей для покупки ценных бумаг в этот портфель. Была идея в Noventiq, но пока игнорирую её после роста со 150 до 250 ₽, не понятно, что будет с разделением и какие активы останутся у российской структуры. Заходить в акции третьего эшелона, которые "пампят" не понятно, на чем не хочу.

Итоги июля 2023 года

В реальном портфеле облигации - 2,82%, деньги - 32,51%, дивиденды и купоны - 2,15%. Итог = 37,48 %.
Пополнения: 55 000 ₽
В июле 2023 года стоимость портфеля выросла на 7,28% по сравнению с июнем 2023 года.

Реальный портфель на 123 746 (+14 772 за май) ₽ больше, чем виртуальный

Мой виртуальный портфель - актуально на 31 июля 2023 года