На календаре уже середина августа 2023, а значит давно пора рассмотреть ТОП-новостей на рынке ценных бумаг за июль 2023 года.
Повышение ключевой ставки Центробанком РФ
Совет директоров Банка России по итогам планового заседания повысил ключевую ставку до 8,5%. Ранее ставка была зафиксирована на уровне 7,5% годовых, показатель не менялся с сентября 2022 года.
Повышение ставки произошло на фоне существенного подорожания валюты, к моменту проведения планового заседания российский рубль потерял к американскому доллару 29% стоимости с начала года.
Ставка повышена на 100 базисных пунктов (на 1%). Рынок ожидал более скромный шаг — на 50 базисных пунктов.
Секретность банкротства Credit Suisse
Швейцария намерена засекретить итоги расследования краха Credit Suisse на 50 лет. Решение принято на самых ранних этапах расследования, которое стартовало 13 июля.
Напомню, что весной текущего года мир потрясло несколько громких случаев банкротства, казалось бы, крупных надёжных банков. В список обанкротившихся в том числе попал швейцарский Credit Suisse – банк со 167-летней историей, в котором работало 50 тысяч сотрудников. Незадолго «до» банк находился на втором месте по величине размещённых капиталов в Швейцарии.
Банк и так чувствовал себя не очень с 2021 года, а на фоне банкротств то тут, то там ему совсем стало плохо. Изначально была идея попросить докапитализации о щедрых арабов, владевших 10% акций банка, но те решили зафиксировать убытки и не раздувать минус на инвестициях в швейцарский банк. Тогда руководители Credit Suisse побежали в Швейцарский ЦБ за кредитом в невероятные $54 миллиарда, но даже эти деньги банк не спасли. В итоге уже ЦБ Швейцарии договаривался о продаже банка с единственным возможным покупателем (на территории Швейцарии банк №2 может купить только банк №1) – ребятами из UBS. Те, не будь дураками, взяли на себя обязательства по спасению Credit Suisse, а в придачу и все его капиталы дешевле, чем Потанин выкупил у Тинькова его банк. Всего лишь за 1% от капитализации CS образца 2007 года. В деньгах это всего лишь $3,2 миллиарда. При этом, как зубастые торгаши, вписали в сделку страховку от Швейцарского ЦБ в размере $10 миллиардов (в 3 раза больше суммы всей сделки) на случай вскрытия каких-либо проблем в финансовом состоянии банка. Держателей акций Credit Suisse об их мнении по поводу стоимости сделки не спрашивали (впрочем, как и акционеров First Republic Bank).
Причины засекречивания деталей банкротства банка конечно же не разглашаются. Если причина – возможная дыра в бюджете из-за необходимости компенсации потерь бывшим акционерам, то эти причины мы сможем узнать лет через 15-20 (к тому моменту пройдут сроки исковой давности). А вот если причины банкротства – банальные воровство, нарушение регламентов и банковских законов, то их нам не расскажут никогда. Ведь это подрыв всей банковской системы Швейцарии и полная аннигиляция бренда надёжных Швейцарский банков.
Сомнительный BuyBack от Полюса
Золотодобывающая компания «Полюс» 10 июля объявила о крупнейшем в этом году обратном выкупе акций. Эмитент готов потратить почти 580 млрд рублей., заплатив в 1,4 раза выше рыночной цены.
Новости об обратном выкупе акций, особенно с превышением рыночной цены, становятся очень приятными для акционеров. Но условия конкретно этого выкупа быстро показали, что праздник был организован не для всех:
- Заявки решено удовлетворять в порядке «живой очереди». Другими словами, кто раньше заявился, тот и молодец;
- Заявленных денег хватало на выкуп порядка 40 миллионов акций Полюса. По случайному стечению обстоятельств 40,8 миллионами акций владеет группа «Акрополь». Ей принадлежит почти 30% всех акций компании Полюс.
Эти 2 фактора весьма тонко намекают на то, что обратный выкуп был организован под одного конкретного акционера. Рынок отреагировал соответствующе:
На открытии торгов акции стоили 10 740 рублей. После объявления новости об обратном выкупе акций цена поднималась до 12 308 рублей (+14,6%). После того, как инвесторы более детально изучили новость и разобрались в ситуации цена откатилась назад, а закрытие произошло на уровне 10 960 рублей (+2% от цены открытия), что сопоставимо с результатами рядового торгового дня.
Такие истории не добавляют доверия рынку акций. Однако, буду надеяться, что это связано лишь с общей турбулентностью на рынке и аналогичных фокусов на рынке акций мы больше не увидим.
Black Lives Matter - всё
Сразу несколько крупных иностранных компаний уволило своих директоров, отвечавших за расовое разнообразие работающих сотрудников. Видимо, в компаниях начали понимать, что выручка, чистая прибыль, а также ROI и EBITDA – показатели более важные, чем доля сотрудников компании с цветом кожи, отличным от белого.
От себя лишь добавлю, что по представленным фотографиям директоров этого самого расового разнообразия я как-то не заметил. Куда смотрят китацйы?
Мосбиржа исключила Whoosh из первого котировального списка
Акции «ВУШ Холдинг» (сервис аренды самокатов Whoosh) исключили из первого котировального списка и переведут во второй уровень листинга.
Решение было принято в связи с несоответствием доли акций эмитента в свободном обращении (free float) требованиям, установленным в правилах листинга. Для компаний с капитализацией свыше 60 млрд рублей, чтобы быть включенными в высший котировальный список, необходимо иметь уровень free float не ниже 10%. Это решение вступило в силу с 12 июля 2023 года.
Компания провела первичное размещение акций на бирже в конце прошлого года и это плохой знак для её акционеров. Первый эшелон – это голубые фишки. Акции первого эшелона могут покупать негосударственные пенсионные фонды и различные Управляющие Компании, заявляющие о работе по стратегиям с низкими рисками. С выходом из второго эшелона компания теряет существенный пласт потенциальных инвесторов.
На текущий момент стоимость акций Whoosh находится на уровне цены размещения, показывая около нулевую доходность.
