Закончился июль 2023 года - время публиковать традиционную статью о сравнительной доходность различных типов ОФЗ: индексируемых по инфляции и с постоянных доходом.
В июле Банк России поднял ключевую ставку сразу на 1%:
Одновременно был повышен прогноз средней ключевой ставки на будущие периоды:
"РОССИЯ-ЦБ-СТАВКА-ТРАЕКТОРИЯ
21.07.2023 14:04:58
ЦБ РФ повысил прогноз по средней ставке до конца 2023г до 8,5-9,3%,
Кроме того, Банк России значительно повысил прогноз по траектории ключевой ставки на 2024 год - до 8,5-9,5% с 6,5-7,5%, на 2025 год - до 6,5-8,5% с 5,0-6,0% (ранее этот уровень рассматривался как нейтральный). ЦБ также представил прогноз по средней ключевой ставке на 2026 год, ждет ее на уровне 5,5-6,5%."
Интегральные результаты облигаций, учитывающие:
- Изменение номинала
- Изменение рыночных цен
- Накопленный купонный доход
Лучшую месячную доходность показали самые длинные ОФЗ ИН из анализа - 1.18% (в основном это обеспечил рост последних дней месяца). Отрицательная месячная доходность была у двух длинных ОФЗ ПД.
Накопленная доходность итогом с июля 2022 (чуть более, чем за год):
Лучшая доходность за период у самых коротких ОФЗ ПД 26215 и у средним ОФЗ ИН 52002. Самые длинные ОФЗ ПД 26228 принесли инвесторам убыток.
Доходность фонда LQDT за период июль 2022- июль 2023.
Итоговая таблица доходностей рассматриваемых инструментов:
В августе 2023 года погашаются два самых коротких инструмента из анализируемого списка, поэтому со следующего месяца я начну новый анализ с обновленными ценными бумагами.
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал: