Все что написано в этой статье, не является инвестиционной или какой то иной рекомендацией, это просто рассказ о том, как я решился уйти на инвестиционную пенсию и об моих собственных рассуждениях на этом пути.
О досрочной пенсии я рассуждал еще в советской школе, "если положить на Срочный вклад (3% годовых) 100 000 советских рублей, получится 250 рублей в месяц, соответствует приличной зарплате в промышленности". Основные цены в СССР не менялись десятилетиями, поэтому инфляция это звериный оскал капитализма, а в СССР этот зверь не водится, рассуждал я. Оставалось совсем немного, заработать эти 100 000 руб. времен СССР.
Потом, в 90е, мир перевернулся, СССР исчез и капитализм (ну конечно не европейский немного цивилизованный, а звериный олигархический) поселился в наших домах. О досрочной пенсии как то забылось, захватили другие заботы. К моим 30 годам жизнь стабилизировалась, к 40 годам вернулись мысли о досрочной пенсии. Вариантов было в общем то всего два, или отработать на вредном производстве и уйти на досрочную государственную пенсию или пенсия с финансовых накоплений. Первый вариант я отбросил, терять здоровье, что бы уйти на пенсию раньше и чуть чуть больным пожить на пенсии не прельщало, да и уходить на работу с понижением в должности и соответственно, на меньшую зарплату, как то странно. В общем остался единственный вариант, пенсия с финансового портфеля.
Какие вопросы необходимо решить перед выходом на инвестиционную пенсию.
Во первых необходимо удовлетворить базовые потребности семьи. Это удобная квартира, если есть желание и тяга нужна дача и машина, гараж (машиноместо).
Во вторых детей к этому времени нужно вырастить, выучить и отпустить в свободное плавание. Уходить на пенсию с маленькими детьми не правильно по нескольким причинам, тут я не согласен с Трейдером в юбке. Детям не получится внятно объяснить, почему вы не работаете и при этом ограничиваете семью финансово. Если даже средств будет достаточно и не будет ограничений, пример, что можно безбедно жить не работая, очень плохой пример для детей, они явно не пожелают не только работать, но и учится, а зачем им это? В итоге вы получите наглых, необразованных мажоров, которые будут в вас видеть не родителей, а кошелек. Конечно при этом дети еще и не будут знать цену заработанным деньгам.
Размер капитала для инвестиционной пенсии.
Какой нужен капитал, что бы жить с инвестиций вопрос сугубо индивидуальный, он одновременно и простой и сложный.
Минимальный размер капитала, желательно должен быть равен, доходу семьи в период накопления капитала. То есть его в принципе хватает и на текущие расходы и на накопления. Понятно, что доходность капитала довольно значительно изменяется в разные периоды, она может упасть в кризис в разы. Поэтому для себя я решил. что на инвестиционную пенсию можно уходить при достижению доходности с капитала в ДВА раза больше дохода семьи в период накопления. Тогда даже при падении доходности вдвое, наш доход останется равным доходу при работе по найму.
Какие есть варианты инвестиционной пенсии.
Сразу поясню, что под "выходом на пенсию" я понимаю жизнь на доход не связанный с трудовой деятельностью, то есть не только не работать по найму, но и отсутствие периодических "халтур", монетизации хобби и прочей деятельности ради получения денег, а не ради удовольствия. Нет "выход на пенсию" не означает лежание на диване и плевание в потолок, это просто отказ от деятельности ради заработка денег. А то мы тут спорили с Трейдером в юбке о пенсии, пока не выяснили, что Ася считает пенсией отказ только от работы по найму, а я отказ от работы ради зарабатывания денег.
Пенсионные доходы должны соответствовать нескольким критериям.
1. Быть достаточны для комфортной жизни вообще.
2. Доходы должны поступать желательно стабильно и суммы должны быть достаточными для комфортного потребления в данном месяце.
3. Накопленных средств долно быть достаточно для жизни на неопределенный срок.
4. Средства возможно быстро изъять и их должно быть достаточно на случай возможного форс мажора.
Исходя из этих параметров, я рассмотрел следующие возможные варианты пенсионного инвестиционного обеспечения, расположив их по принципу увеличения привлекательности .
1. Пенсионная система F.I.R.E. «Financial Independence, Retire Early», что переводится как «Финансовая независимость, ранний выход на пенсию».
Суть этого движения, накопить 25-30 годовых расходов на жизнь, а затем расходовать 3 - 4% капитала.
Этот вариант я сразу отбросил,
Во первых он с натяжкой еще может быть пригоден в случае многолетней стабильной обстановки в экономике страны и при условии около нулевой инфляции. Чего в РФ не наблюдается. Если инфляция высокая, можно не уложиться в расходы 4%, и капитал обнулится гораздо быстрее 25 лет.
Во вторых Если расходовать по 4%, то капитала хватит только на 25 лет. Загадывать, заранее сколько проживешь глупо, а если прожить на пенсии больше 25 лет то остаться в преклонном возрасте с пустым карманом не разумно.
В третьих система F.I.R.E. не подразумевает форс мажорных ситуаций, когда могут срочно понадобятся суммы гораздо большие 4% капитала.
В общем вариант F.I.R.E. считаю в экономической ситуации РФ не рабочий, и рассматривать его бессмысленно.
2. Сдача недвижимости в аренду.
Для меня не подходит и не соответствует сразу нескольким важным для меня критериям. Недвижимость может не только дорожать, но и дешеветь, как впрочем и средняя арендная плата. При форс мажоре быстро деньги высвободить не удастся. По недвижимости идет постоянная амортизация, как самого дома, так и квартиры, не говоря уже об обстановке и бытовой технике. Арендную квартиру необходимо периодически проверять, арендаторов нужно искать, арендаторы могут задерживать оплату. В общем это уже трудовая деятельность ради получения дохода. Можно конечно обратиться в фирму по работе с арендой, но это не отменяет простой жилья и необходимость периодического ремонта при смене арендаторов.
К тому же имею крайне негативный опыт по сдаче в аренду квартиры доставшейся по наследству. В один "прекрасный" момент квартира оказалась арендаторами обворована и полностью разгромлена. Мебель разбита, техника и все, что можно вынести украдено, + долг за коммуналку 90 000 руб. Проблемой оказалось то, что по месту прописки арендаторы естественно не живут, куда съехали не известно, для суда и полиции поиск исчезнувших ответчиков не их, а ваша проблема, без вручения повестки суда не будет.
3. Депозиты в банках.
Надежно, привычно, но ставки по депозитам периодически изменяются и не всегда покрывают инфляцию.
Проблемой является еще и то, что для пенсии с капитала нужна приличная сумма. Даже если нам удастся всегда размещать депозиты под 8% годовых, то для получения "инвестиционной пенсии" в 100 000 руб. нам потребуется 100 000*12/8*100=15 000 000 руб. Что бы вклады были застрахованы на 1,4 млн руб., депозиты придется открывать на сумму не более 1,2 - 1,3 млн руб. То есть придется открыть депозиты в 12-13 разных банках, что уже само по себе задача не тривиальная, а во многих городах просто не реальная.
4. Валюта.
К сожалению, вложения в привычные доллары и евро сейчас затруднены. Доступные валюты типа юаня и прочее, пока сильно ограничены в качестве инструмента сбережения и использования.
5. Облигационный денежный поток.
Вложить капитал в "надежные облигации" и жить на купонные доходы, не продавая их до погашения, вполне приемлемый вариант. Не требует много времени на торговлю, нет необходимости постоянно следить за котировками. Но находясь на пенсии не работая при этом, не будет возможности воспользоваться налоговым вычетом по НДФЛ. А значит доходность портфеля нужно считать только по купонному доходу.
Сейчас вполне реально разместить средства в облигации под 10% годовых, то есть для пенсии в 100 000 руб. нам понадобится 100 000*12/10*100=12 млн. руб. Выглядит очень неплохо, единственный вопрос остается в надежности, поэтому "надежные облигации" и взяты в кавычки. Ну кажется можно вложиться в ОФЗ, но на памяти остался печальный пример ГКО, кто не помнит, это Государственные Краткосрочные Облигации, родители сегодняшних ОФЗ по которым был объявлен дефолт, эти облигации выпускались учителями деятелей сегодняшнего экономического блока РФ.
6. Акции.
Интересный актив. Возможна хорошая диверсификация. Возможны два варианта формирования Денежного Потока, дивиденды и активная торговля.
К сожалению делать ставку исключительно на дивиденды опрометчиво, отмены выплаты дивидендов в истории акций происходили неоднократно. 2022 год показал, что это может произойти в самый неподходящий момент и массово. К тому же доходность портфеля копирующего индекс МосБиржи всего 6-8% годовых.
Активный трейдинг требует серьезных знаний и понимание рынка. Но главное для трейдинга необходимы большие затраты времени для работы с инвестициями. Но при этом данный вариант позволяет получить самую большую доходность из всех рассмотренных выше, а это означает, что для достижения цели необходим меньший капитал. Активным трейдингом я получал 20 - 30% годовых. Даже в 2022, довольно сложном году, доходность составила 22,4%. Для получения дохода в 100 000 руб., необходим капитал 100 000*12/20*100=6 000 000 руб.
Но тут возможна альтернатива. Алготрейдинг (торговые роботы), они освобождают время которое тратится на работу с рынком. Работают без эмоций и точно по выбранному алгоритму. Так как я использовал роботов в торговле и раньше, то путь создания фермы торговых Роботов показался мне более интересным.
Выводы.
Из рассмотренных мною вариантов выхода на инвестиционную пенсию, приемлемыми мне показались только 5 и 6. Причем Шестой вариант был более привычен, мне практически ничего не пришлось менять, просто перевести на торговлю Роботами все акции.
На Инвестиционную пенсию мы с женой вышли в 2017 году когда сформированный капитал стал стабильно давать доход в Два раза больше зарплаты по найму. Это позволило не только вести более комфортный уровень жизни, чем когда мы работали по найму, но и продолжать инвестировать излишки. Даже проблемы 2022 года, когда рынок СПБ стал недоступен у большинства брокеров, не сказались на уровне жизни, просто реинвестировано было меньше средств.
На данный момент, мой капитал распределен между ОФЗ - 30%, и Акциями - 70%. По акциям нет ручной торговли вообще, торгуют только Роботы. Роботы написаны мною, по собственной стратегии, но основа идеи взята из стратегии А-Инвестиции StepByStep. Стратегию StepByStep я подробно рассматривал в статьях у себя на канале ранее.
Покупным Роботам, я не то. что не доверяю, просто считаю, что надежная работа будет только в случае когда вы полностью понимаете принципы работы, заложенной в Робот стратегии, принимаете все компромиссы неизбежные в алготрейдинге, понимаете и можете всегда модернизировать код Робота под свои новые идеи.
Написанное в данной статье, является исключительно моими рассуждениями и выводами, и не должно восприниматься как инвестиционные рекомендации.
