Приветствую вас, друзья, на канале "Биржевой торговец"! 🤝🤝🏻🤝🏼🤝🏽🤝🏾🤝🏿
Совсем скоро, 21.07.2023, состоится очередное заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
В прошлый раз аудитория канала угадала решение Центробанка, а что будет на этот?! Поехали!
1. Официальный курс американского доллара на 18.07.2023 - 90,4217 рубля, на Московской бирже за зелёный дают 91 деревянный.
2. Дефицит федерального бюджета за январь-июнь 2023 составил 2 595 млрд рублей, напоминаю, за январь-май 2023 дефицит составлял 3 411 млрд. Вот на какие чудеса способен деревяныч при экспортоориентированной сырьевой экономике.
3. Инфляция по данным ЦБ в июне 2023 составила 3,25% г/г при ключевой ставке 7,5%. Цель по инфляции - 4%.
4. Денежная масса выросла в июне по отношению к маю, но не особо сильно. В мае было 84 636 млрд рублей, в июне - 86 197,3 млрд.
Выводы
Денежная масса в июне увеличилась по сравнению с маем и апрелем, но не особо сильно. Инфляция также выросла по сравнению с маем и апрелем, но в июне не дотянула до желаемых 4%. Дефицит бюджета в июне сократился по сравнению с маем, однако, полагаю, подешевевший рублю сыграл в этом не последнюю роль.
На Московской бирже за доллар дают 91 рубль. Вообще в статье "Доллар США будет стоить 92 рубля! Вероятен ли такой сценарий?" угадал примерный уровень его роста, хотя зелёный сходил повыше. Как видно из дневного графика (в статье он представлен ранее), доллар вышел вверх из формации нисходящий клин и может легко отправится дальше на север.
Как мы помним из постулатов технического анализа, цена учитывает всё, поэтому рост доллара к рублю, если оставить ситуацию на самотёк, наиболее вероятен сейчас, чем падение. Даже, несмотря на то, что дешевеющий деревяныч выгоден Министерству финансов, основная функция Центробанка, согласно пункту 2 статьи 75 Конституции РФ - защита и обеспечение устойчивости рубля, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти. Соответственно, если сейчас не защитить устойчивость российской валюты, она и дальше, вероятнее всего, будет падать.
Согласно информации с сайта ЦБ, Банк России использует ключевую ставку для влияния на инфляцию. Если ставку повышать, то инфляция должна снижаться и наоборот, затрагивал уже эту тему в одной из старых статей.
Соответственно, Центральному банку сейчас, вероятнее всего, ставку придётся повышать, чтобы не допустить сильного роста цен. И лучше повысить сразу на 2-3%, однако делать это вряд ли кто-то будет, так как бюджет дефицитный, инфляция ещё особо не разошлась, как и денежная масса сильно не выросла.
Полагаю, будет небольшое повышение ставки, от 0,25 до 1%. Вот так как-то. Посмотрим, угадаю на этот раз или нет. А вы как думаете, повысит Банк России ключевую ставку, понизит или оставит без изменений?
P. S. Написанное в статье не является инвестиционной рекомендацией.