Доброго времени суток уважаемые читатели. Сегодня разберем акции, которые могут дать доходность > 20-30% на горизонте 6-12 месяцев. Разберем кейс редомициляции по каждой из компаний. Высокий потенциал роста сопровождается определенным риском, поэтому считаю, что данные идеи исключительно спекулятивные под конкретную ситуацию.
1. Акции Распадской. Потенциал роста более 30 %, цель 450 руб.
Несмотря на падение цен на коксующийся уголь, цены реализации остаются комфортными для компании. Взгляд на компанию позитивный на фоне ослабления курса рубля и возможности в перспективе увеличивать объём поставок. Чистый долг компании за 2022 г. стал отрицательным. Кейс с "редомициляцией" (переезд материнской компании Evraz в другую юрисдикцию) оценивается как маловероятный в 2023 году, дивиденды компания вряд ли начнет платить (но: вероятность возобновления выплат увеличилась после выхода нового законопроекта в рамках которого бенефициары ЕВРАЗа могут напрямую получать дивиденды), поэтому отсюда и вытекает серьезный дисконт к акциям, торгующимся по ~320 руб. Считаю, что в следующие 6-12 мес. компания может показать серьезную динамику и переоценку акций в сторону повышения.
2. Акции HeadHunter. Потенциал роста более 30%, цель 3000 руб.
По заявлениям менеджмента, прозвучавшим еще в конце 2022 года, компания планирует найти способы платить дивиденды. Сейчас этому мешает место регистрации на Кипре, но в перспективе смена прописки даст новый импульс для роста. Чистый долг компании по итогам 1 кв. 2023 года был отрицательным (1,8) млрд руб., также ожидаются сильные показатели за 2 и 3 кварталы. Ранее компания выплачивала дивиденды на уровне от 50 до 75 процентов от ЧП, поэтому если приезд произойдет, ждем сильный рост котировок.
3. Акции TCS Group. Потенциал роста более 20%, цель 4200 руб.
Акции желтого банка не нуждаются в представлении. С начала года уже показали серьезную динамику, но серьезный потенциал все еще остается. Фундаментально банк недооценен, бизнес продолжает расти, показатели восстанавливаются и акции могут быть интересны на среднесрочную перспективу. Дивидендный кейс неактуален для ТКС, важна сама по себе смена прописки. Эффект от недавних новых санкций незначителен, так как основная деятельность банка в РФ. Фактор роста - улучшение финансовых показателей во 2 и 3 кварталах.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
