Запас прочности - одно из самых важных понятий, которым руководствуются разумные инвесторы. Его придерживаются главные волки Уолл-Стрит, Баффет и Пабраи - среди них.
Итак, под запасом прочности понимают принцип, когда инвестор покупает акции компании только в том случае, если их справедливая стоимость больше рыночной.
Это позволяет контролировать уровень риска своего портфеля в соответствии с собственными предпочтениями.
Это работает следующим образом. Допустим, акции Apple на фондовом рынке сегодня стоят $193 за штуку. Однако, из-за волатильности, завтра цена может увеличиться до $250, а может упасть до $100. Таким образом, инвестор рискует потерять значительную долю своего капитала.
На сегодняшний день, справедливая цена, рассчитанная на основе метода дисконтирования денежных потоков составляет $143. Это значит, что запас прочности составляет -35,33%. Иными словами - его нет и Apple может потерять значительную долю рыночной капитализации. Например - в случае выхода плохой отчетности или негативных новостей о продукции.
Выбирая компании с запасом прочности, инвестору легче контролировать уровень риска своего портфеля
Больше полезной инфо в нашем канале https://t.me/kitinvest
#экономика #США #инвестиции #биржа #акции #нефть #РФ #биткоин #крипта
