Добрый день, уважаемые друзья, а также гости канала "Инвестиционный Друг"!
За последние пару недель фондовый рынок РФ смог вырасти во многом из-за позитивных новостей, связанных с металлургическим сектором. Ценные бумаги Северстали, ММК и НЛМК вообще в среднем прибавили около 17%, в то время как IMOEX сумел подрасти лишь на 3%!
Как вы думаете, это может быть долгосрочным трендом и цикл роста металлургического сектора снова устремится вверх или же это краткосрочное стечение обстоятельств? Давайте постараемся в этом разобраться!
👉Прогнозы по финансовым и операционным показателям металлургов стали лучше
К примеру, разберем ту же Северсталь, так как совсем недавно глава компании заявил о достаточно интересных новостях: операционные результаты по итогам 2 квартала 2023 года будут весьма сильными и в компании прогнозируют рост производства более чем на 7% в этом году. Также важно, что глава компании отметил, что дивиденды Северстали уже не за горами.
Менеджмент ПАО "ММК" также находится в ожидании сильных результатов за 2 квартал. После таких перспектив инвесторы решили улучшить свое мнение о металлургическом секторе, поэтому более активно стали покупать ценные бумаги металлургов.
👉Компании станут более прозрачными
Да, здесь есть еще 1 драйвер для роста котировок акций металлургов, так как вскоре должно произойти повышение прозрачности российских эмитентов. О чем тут речь? Речь идет о том, что с 3 квартала бизнес вновь начнет делиться с инвесторами корпоративной информацией (финансовыми и операционными результатами деятельности). Предполагается, что не вся информация будет раскрыта полностью, но ее часть также придает оптимизм рынкам.
И правильно считает глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, что раскрытие корпоративной информации необходимо, чтобы российский рынок капитала начал и продолжал расти!
👉Девальвация российской валюты выгодна для металлургов
Как мы уже знаем, производство стали по результатам 6 месяцев этого года стремительно росло. Цены на продукцию металлургов в течение всего 2 квартала оставались стабильными, что дало возможность лучше оценить реальную прибыль. Металлурги экспортируют свою продукцию в иностранной валюте, поэтому слабый рубль крайне выгоден для таких компаний-экспортеров. Металлурги как раз одни из таких эмитентов, поэтому их прибыль на фоне падения рубля продолжала продолжала увеличиваться.
👉Выводы из сказанного и заключение
Друзья, по-моему мнению, на текущем этапе металлургическая отрасль может выглядеть достаточно перегретой, а ценные бумаги компаний переоцененными. Каких-либо поводов для продолжения бурного роста акций рассматриваемых эмитентов я пока не вижу.
Для этого есть определенные опасения:
- на текущем этапе нет четких шагов, чтобы вернуть дивидендные выплаты. Пока все останавливается на уровне слов;
- поставки российской продукции в Турцию не приносят весомой выгоды, так как ослабление турецкой валюты идет полных ходом;
- есть риски снижения мировых цен на сталь, так как возможно падение цен на коксующийся уголь, а также железную руду;
- наблюдаемый рост производства является эффектом низкой базы, которая прослеживается по результатам 6 месяцев 2023 года;
- на мировых рынках сталь дешевеет, так как Китай также наращивает собственное предложение.
Полагаю, если присматриваться именно к краткосрочной перспективе, то более интересными выглядят ценные бумаги ПАО "НЛМК", так как эта компания может вскоре получить дополнительную прибыль от продажи своих активов. Если у вас нет большого интереса к металлургическому сектору на текущем этапе, лучше зафиксировать имеющуюся прибыль и переложить активы в менее рисковые бумаги.
Благодарю вас за внимание! Я старался!
👉Друзья, если материал был вам информативен и полезен, пожалуйста, не забудьте поставить палец вверх (👍) под данной статьей! Этим вы помогаете мне развивать канал, большое спасибо!
Обязательно подписывайтесь на мой канал "Инвестиционный Друг", чтобы не потеряться!😊
Ссылка на мой telegram-канал: https://t.me/investment_friend
📌Друзья, какие ваши мысли об акциях металлургов? Планируете ли вы их докупать/продавать? Давайте обсудим!
С уважением,
Инвестиционный Друг