Всем привет!
Четвертая статья на тему "Как я распределил доли компаний в портфеле". Общее распределение активов в портфеле акций, а также ссылки на другие сектора Вы можете найти в статье:
Аграрный сектор и пищевая промышленность традиционно относятся к защитному сектору, который слабо растет на стадии всеобщей эйфории, но и не особо падает, когда на рынке царит всеобщий негатив. Этакая "тихая гавань".
Два года назад я уже писал статью по этому сектору, в котором объяснил, почему выбрал ту или иную компанию:
Замечание: в статье выше доли компаний в 2 раза меньше, чем сейчас, так как раньше я формировал портфель на 50% из российских активов и 50% из зарубежных. От зарубежных отказался совсем, соответственно, доли компаний выросла в 2 раза.
В этой статье я не буду повторяться, так как мое мнение особо не поменялось за прошедшие два года. Дам лишь краткий обзор о текущем состоянии дел в компаниях.
1. Русагро: 5%
Основная проблема компании - зарубежная прописка. С "переездом" особо не торопятся, но разговоры вроде бы мелькают. Пока нет возможности выплачивать дивиденды, компания все средства направляет в развитие, а точнее - скупает все до чего может дотянуться.
Пока просто наблюдаю, не продаю, не покупаю. Жду (да и доля нужная уже набрана).
2. Группа Черкизово: 4%
У этой компании проблем с "пропиской" нет, зато есть в составе собственников зарубежные акционеры, которым дивиденды в текущих условиях не дойдут (хотя одна выплата в 2022-м была, как решили вопрос с нерезидентами - неизвестно). А раз дивиденды платить не надо, то компания с дочерних предприятий не выводит всю прибыль, отсюда сильное падение показателей прибыли у ПАО.
Черкизово, как и Русагро, только и успевает скупать разные "заводы-пароходы", то есть прибыль уходит на развитие. Отсутствие дивидендов меня не пугает, наоборот, мне нравится то, как менеджмент потихоньку "подгребает" под себя хорошие активы, пользуясь моментом.
Докупаю чуть ли не каждый месяц по 1-2 акции.
3. Инарктика (Русская аквакультура): 1%
Компания развивается, платит дивиденды, работают над снижением риска зависимости о иностранных поставщиков. Жаль отчетность финансовую не раскрывают в полном объеме. Какие там у них результаты - непонятно.
Докупаю не торопясь до плановой доли.
Компании, которые не попали в мой портфель
По этим компаниям мнение также не поменялось за два года:
- РусГрейн. Не нравятся показатели
- Красный октябрь. Не нравятся показатели
Общие заметки по сектору самому себе на будущее
Этот раздел для того, чтобы при "перетряхивании" портфеля в 2025-м году я мог вспомнить свои мысли (раздел буду по мере необходимости дополнять).
1. Следить за долгами компаний
Вывод
Хороший, защитный сектор, и мне очень жаль, что на фондовом рынке РФ выбирать практически не из чего. Надеюсь, в будущем что-то поменяется и я смогу добавить диверсификации в этот сектор портфеля.
В следующей статье опишу энергетиков в своем портфеле. Подписывайтесь, чтобы не пропустить.
ВАЖНО! Все написанное не является инвестиционными рекомендациями. Ваши деньги - ваши решения.
