Рынок в стоимости потерял -5,7% за 5 дней на РТС (покупательная способность граждан снизилась), всё это благодаря политике ЦБ РФ по девальвация рубля.
Девальвируя рубль, ЦБ стимулирует внутренний бизнес (экспортеров) для роста выручки. Экспортеры выигрывают, благодаря росту выручки, однако инфляционные процессы снижают покупательную способность населения и обесценивают капитал, делая инвестиции не выгодными.
В номинальном выражение экономика растет, в реальном мы стагнируем поскольку нет рост капитальных затрат, рост производства, роста качества товаров и услуг.
Индикатор (М2х(М2х-М2)) показывает, как растут рублевые депозиты, против валютных. Последний рост показывает, что ЦБ пытается остановить девальвацию, и для этого предпринимаются меры, но похоже, что у ЦБ не получается. Это не удивительно, в условиях отсутствия хеджирования внешней позиции спрос на импорт ускоряет девальвацию.
На этом графике показана связь курса USDRUB & (М2х(М2х-М2))
Статистика по Рынкам
Сохраняя сбережения в USD или EURO вы сохраняете свою покупательную способность. Рынок IMOEX растет исключительно за счет девальвации рубля, что отражает этот график выше.
Экономика РФ в реальном выражение не растет что подтверждает ценовая модель (разработка МАКРО ПАРТНЁРЫ) график ниже.
Черная линия - темпы реального роста ВВП РФ. Красными зонами отмечены спады, в котором мы сейчас и находимся, в эти периоды инвесторам выгодно хранить капитал в иностранной валюте, облигациях. Акции, как правило, не обгоняют инфляцию. РФ рынок на низкой базе.
Следующий пример показывает сравнение цикла с рублевым индексом IMOEX, (ММВБ) где становится понятно, что для имитации роста, используется девальвация рубля. (вероятно чтобы Путин на форуме рассказал всем о номинальных достижениях экономики)
Особенно резко девальвировали рубль в 2014 году, 2018-2019 годах, и сейчас в 2023 году. Другими словами, в период отрицательного роста экономики РФ, рост индекса IMOEX происходил исключительно за счет девальвации рубля. (В развитой экономике, реальный рост коррелирует с номинальным ростом, но в россии можно создавать тренд за счет девальвации рубля.)
Коррекции индекса РТС (насколько рынок снижается за 1 год)
Рынок РТС стабильно теряет около 20% стоимости капитала в год. На данный момент мы имеем снижение в -7,67%.
Следующий график показывает просадки РТС с 2016 года, на бычьем рынке.
Новый цикл отсечёт взят после стоп торгов 24 февраля 2022 года. На данный момент рынок продолжает терять стоимость в USD в индексе РТС.
Перспектива снижения IMOX (номинальный с учетом инфляции с 23.09.1997 года)
Перспектива снижения USDRUB (с 14.09.2001 года)
Рубль впервые смог укрепиться на +64% (график выше) и сейчас взял курс согласно ЦБ РФ на ослабление. (всё как пофеншую)
Сезонность Рубль
Рубль с начала года потерял рекордные -24,36% и очень странно почему никто не задает вопросов ЦБ! Вы собираетесь стабилизировать курс как предписывают ваши методички.
Набиуллина с*ка! что с курсом рубля!
Согласно сезонности - тренд USDRUB продлится еще 2 месяца, но это будет зависеть от ЦБ РФ и стоимости экспорта.
Заключительный график для трейдеров которые гордятся номинальными успехами в IMOEX
Если бы вы купили 1 января 2023 года доллары, вы бы сохранили покупательную способность своему капиталу. (рост рублевой выручки +24%)
На сегодня все, следующий отчет через неделю.
Прошу учитывать, что в этом обзоре не было идей - обычная обработанная статистика.
Спасибо, что с нами, больше макро обзоров в Телеграмм
Подпишитесь на телеграмм https://t.me/+mH9GdMCC7ug0NWNi
