Что это такое. Чем отличается от обычных плечей. Где посмотреть размер гарантийного обеспечения. - Сегодня в статье.
Что такое гарантийное обеспечение?
Гарантийное обеспечение, на слэнге трейдеров просто ГО - это сумма, которую брокер удерживает в случае покупки трейдером того или иного актива, в частности фьючерса.
Рассмотрим пример. Вы хотите приобрести фьючерс на сумму 60000 рублей. Если актив вырастет в цене и дойдет до отметки в 62000 рублей, вы заработаете 2000 рублей на такой сделке. Хотелось бы больше.
Так чем же может быть полезно гарантийное обеспечение?
По сути ГО - это те же плечи, но под другим соусом.
Вернемся к нашему примеру, фьючерс стоит 60 000 рублей, при этом ГО = 2000 рублей. Это значит, что если вы захотите войти в сделку по этому фьючерсу, вы заплатите не его полную стоимость 60 000 рублей, а всего 2000 рублей. И эта сумма замораживается на вашем счете. Точно также происходит и на рынке Форекс, когда вы используете плечо при покупке той или иной валютной пары, сумма, маржа замораживается.
В чем разница между гарантийным обеспечением и плечом?
Forex брокер может дать вам плечо и 1:2 и 1:2000, в то время как биржа изначально устанавливает размер гарантийного обеспечения на каждый актив, в зависимости от его волатильности, курса доллара, если актив привязан к курсу. ГО может быть как увеличено, так и уменьшено.
Кризис 2014 года
В 2014 году все в один момент начали массово скидывать свои активы, падение было грандиозным. Это повлекло за собой резкое увеличение гарантийного обеспечения в 5 или 6 раз. То есть биржа значительно уменьшила плечи, чтобы участники рынка торговали практически на свои средства.
Это уменьшило количество участников торгов.
Торги практически остановились. Цена консолидировалась и начала немного отрастать. Все потому, что не было такого большого объема агрессивных участников, которые торгуя с плечом укатали бы цену в ноль.
Где узнать размер гарантийного обеспечения
В первую очередь вы можете узнать размер ГО на сайте бирже в спецификации контракта.
Также эту информацию можно найти в терминале.
Например в Metatrader также есть эта графа. Важно выяснить все эти нюансы и найти нужную информацию по ГО в терминале до того, как вы приступите к торгам.
Функция пониженного гарантийного обеспечения
Здесь все зависит от требований брокера. Например, ГО может быть понижено в случае повышенных комиссионных или большого депозита на счете.
Наличие свободной маржи обязательно!
Вы не можете купить инструмент, используя ГО, например в 100 000 рублей, если на вашем счету 100 000 рублей. Должна оставаться свободная маржа, так называемая вариационная маржа.
Например, при депозите в 100 000 рублей, вы сможете загрузить позицию на сумму 50 000 рублей, и это та сумма которая будет удержана на вашем счете, а оставшиеся 50 000 рублей будут использованы в качестве вариационной маржи.
Если цена пойдет против вас и вы потеряете 1000 рублей по сделке, эта 1000 рублей пойдет из вариационной маржи.
Принудительное закрытие позиции или СТОП-АУТ
Продолжаем рассматривать предыдущий пример. Но просадка по активу составила уже 45 000 рублей. В этом случае вас может ожидать принудительное закрытие сделки. О СТОП-ауте мы поговорим подробно в следующих статьях.
Давайте подведем итоги
- Гарантийное обеспечение устанавливает биржа.
- ГО может быть увеличено или уменьшено, что также устанавливается биржей.
- В случае увеличения волатильности ГО как правило также увеличивается.
- Размер гарантийного обеспечения можно узнать на сайте биржи или в терминале.
- Пониженное обеспечение возможно, но для этого понадобится увеличенный депозит или увеличенные комиссионные.
- Сумма гарантийного обеспечения удерживается и замораживается на вашем счете. После закрытия сделки сумма ГО возвращается к вам на счет.
- Нельзя загрузить полностью депозит так, чтобы сумма депозита была равна сумме ГО. Должна оставаться свободная, вариационная маржа.
- Если вашей маржи не будет хватать, наступит СТОП-аут и ваши сделки будут принудительно закрыты.
С Вами был Артем Звездин,
Оставайтесь на канале, впереди много полезного контента!