Дорогие гости, приветствую вас на канале "Инвестор с провинции! Предлагаю вашему вниманию контент от парня, который живёт в небольшом российском посёлке с населением в 400 человек. Давайте с трезвым и непрофессиональным взглядом познавать и решать финансовые вопросы! Мне есть чем вас удивить ;)
Все нижеперечисленное не является инвестиционной рекомендацией. Будьте бдительны и берегите свои эмоции и деньги :)
Все мы с вами понимаем, что любые инвестиции несут за собой определенные риски. Каждая компания или частный инвестор хотят получить максимальную прибыль при минимальных шансах потерять средства. Поэтому каждый из них разрабатывает свою собственную стратегию, которая должна иметь конкурентные преимущества перед другими. Есть и те люди, которые предпочитают проверенные методы вложений. Один из самых понятных и эффективных из них - это стоимостное инвестирование. Давайте вместе узнаем его основные принципы и дальнейшие перспективы развития.
Откуда берет начало стоимостное инвестирование?
Отцом стоимостного инвестирование считается американский финансовый аналитик Бенджамин Грэм. Целью подхода является поиск недооцененных компаний, которые имеют временные трудности, но имеют достаточно большой запас прочности на будущее.
Датой появления стратегии можно считать 1929, когда предлагались первые идеи. А уже в 1934 году Бенджамин Грэм вместе со своим напарником Дэвидом Доддом изложили основные положения концепции в книге "Анализ ценных бумаг". Авторы утверждают, что как только инвестор находит интересующую его компанию, он приобретает её некий "запас прочности", на случай временных настоящих и будущих трудностей у компании.
Идея и основные принципы
В книге "Анализ ценных бумаг" описываются несколько возможных путей к оценке той или иной компании. Для того, чтобы рассмотреть каждый, нужна отдельная статья, которую я опубликую несколько позже. Здесь представлен тот накопленный авторами опыт, который отражается в следующих принципах:
1. "Ориентация на долгосрочное инвестирование по принципу "купи и держи" с игнорированием краткосрочной волатильности";
2. "Использование фундаментального анализа бухгалтерской отчетности для оценки компаний";
3. "Покупка акций в тот момент, когда их рыночная стоимость ниже справедливой"
4. "Минимальный долг - стремление ограничить заёмные средства во вложениях"
Как можете заметить, ничего сложного в такой стратегии нет. Важно подойти с серьезностью к вложениям, и тогда они принесут серьезную прибыль своему владельцу. Спустя почти 100 лет эти принципы неизменны.
Кто смог преуспеть, используя такой метод
1. Уоррен Баффетт
В 1965 году, когда нынешний генеральный директор Berkshire Hathaway - Уоррен Баффетт выкупил все акции предприятия стоимостью около $18 за акцию, это был недооцененный бизнес с неработающими активами. Сегодня цена одной акции класса А превышает $447 000! По нехитрым подсчетам получается так, что цена увеличилась в 24 833 раза или в среднем росла на 20% в год на протяжении 65 лет!
2. Мохниш Пабрай
Американский инвестор Индийского происхождения, который прославился тем, что поверил в успех стоимостного инвестирования для вложений в акции. Конечно же, он научился этому благодаря своим кумирам, Бенджамину Грэму и Уоррену Баффетту. Однажды случилось так, что неизменные принципы и следование к мечте помогли ему побить известный индекс S&P500 на 1103%! Это позволило выиграть аукцион на ланч с знаменитым инвестором, они обменялись опытом и ведут партнерские связи.
Перспективы развития в России
Учитывая то, что российский фондовый рынок еще довольно молод, есть большие перспективы для тех, кто ищет наши недооцененные компании. Всего прошло около 32 лет, а акции год за годом набирают обороты. Стоит посмотреть на такие фишки как Сбербанк, Газпром, Татнефть, НорНикель, Роснефть, ЛУКОЙЛ, Аэрофлот и получать с них отличную прибыль на протяжении многих лет!
К сожалению, так действуют только крупные игроки на рынках. Если мы откроем раздел "Профит" в БКС Мир инвестиций, то можем увидеть следующую картину на примере акций Газпрома:
На первом изображении видно, что девушка-трейдер рассматривает ультра короткий срок владением акциями Газпрома, когда стоимость на одну бумагу выросла только на 7 рублей! Многие следуют этому примеру и теряют деньги, полагая, что инвестиции - это сложно.
На второй картинке расписана вся суть таких социальных сетей для инвесторов, что обмениваясь своими эмоциями, они часто делают ошибочные решения.
На третьей видно, что человек распространяет фальшивую информацию по дивидендам от компании. Пока не будут предоставлены официальные отчеты, никто заранее не огласит возможный размер выплат, все зависит от решения совета директоров на собрании.
Все это говорит о том, что многие люди охотятся за быстрой прибылью. Как говорил Уоррен Баффетт "Спекуляция вредит не только физическому здоровью, но и финансовому".
Итоги
Подводя итоги хочется сказать, что стоимостное инвестирование не устаревает и отлично подходит под рынок российских акций, которые показывают неплохую динамику за последние несколько лет. С учетом того, что на данный момент есть некоторые трудности, многие бумаги сейчас недооценены. Государство после начала СВО всячески поддерживает наши компании, которые в будущем станут более независимыми. Поэтому, важно воспользоваться ситуацией, применить все те принципы, которые делают других людей миллиардерами. Будьте трезвы и терпеливы. Всех благ!
