Всем привет. Наверное можно считать некоей инвестиционной зрелостью когда инвесторы берут в руки калькуляторы и начинают считать.
Я же приглашаю посмотреть какими ещё могут быть инвестиции, как там всё у них на самом деле обстоит с доходностью. Делать это удобнее всего с компьютеров и смартфонов компаний, которые составляют огромную долю иностранной экономики разумеется. А самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍
Про индексы
У нас с вами есть привычные акции российских компаний – различные Лукойлы, Сберы, Газпромы и так далее. Капитализации компаний показывают меру востребованности товаров и услуг бизнеса. Вы могли видеть карту капитализаций компаний где разбросаны разные красные и зеленые прямоугольнички с тикерами. Так вот, блок Сбера, например, не просто так больше блока того же МТС, так как востребованность услуг Сбера гораздо выше востребованности услуг МТС. Это в свою очередь отражается и на прибылях этих двух компаний.
Кроме того, данные компании больше всего платят налогов в бюджет, а также дивидендов своим акционерам. Чтобы было удобнее отражать состояние экономики были придуманы так называемые индексы, которые объединяют активы по определенному признаку. У нас в России есть несколько главных индексов, но наиболее широкий и полезный из них это Индекс Мосбиржи. Если индекс падает, то доля падающих компаний в своём падении перевешивает рост оставшихся компаний, и наоборот. А может быть они падают все...
Индекс Мосбиржи – ценовой, взвешенный по рыночной капитализации (free-float) композитный индекс российского фондового рынка, включающий до 50 наиболее ликвидных акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики.
Главное, что в принципе успешность инвестиционного портфеля принято сравнивать именно с индексом состав которого ежеквартально пересматривается и слабые компании вылетают из него, а сильные занимают своё справедливое место. У Баффета был даже спор про попытку обогнать доходность индекса, правда он говорил про индекс акций с биржи США.
В отличие от Индекса Мосбиржи, Индекс S&P 500 это американский фондовый индекс, отражающий динамику стоимости акций 500 крупнейших по рыночной капитализации компаний на рынке США. Составляется и публикуется агентством Standard & Poor’s с 1957 года. И давайте теперь перейдём к вопросу о доходности.
Про доходность индексов
За последние 10 лет Индекс Мосбиржи показал совокупный рост в рублях на 111.68%. Можно сравнить с доходностью некоторых входящих в его состав активов и понять были бы вы в выигрыше если бы инвестировали точечно. Вот какие приросты за 10 лет показали некоторые акции: Сбер 138.77%, Роснефть 122.43%, Газпром 37.31%, Лукойл 167.08%, МТС 33.85%, и так далее.
Как видите, если какие-то акции показали рост выше 111.68%, то другие наоборот понижали доходность индекса.
За аналогичный период рост Индекса S&P 500 показал 172.32%, однако стоит помнить, что индекс состоит из акций компаний, которые торгуются в долларах США. Посмотрим на десятилетний рост некоторых акций в которые вы бы инвестировали выбрав Индекс S&P 500: Apple 1059.50%, Microsoft 841.33%, Amazon 869.49%, Exxon Mobil 11.96%, Tesla 4058.83%. Как видите, тут разбросы вообще конские.
Но самое страшное знаете что? Это курс доллара. Если бы мы 10 лет назад вошли в долларовый Индекс S&P 500 по курсу 32.80 рублей за доллар, то на сегодняшний курс доллара в 84.08 рублей это дало бы нам прирост индекса уже не в 172.32%, а 584,88% или в среднем 58.5% ЕЖЕГОДНО!!!
Можно продолжать брызгать патриотической слюной на монитор, но вот в переименованный McDonald’s вы пойдёте в кроссовках Nike например, а вечером включите новый сезон Черного зеркала с Netflix на телевизоре или ноутбуке с чипом Intel, NVIDIA или Qualcomm, и так далее. Окунать в глобальный мир нероссийских компаний можно бесконечно.
Но и это ещё не самое главное на самом деле. Самое главное это то, что России как стране с до сих пор всё ещё экспортной экономикой априори всегда будет выгоден слабеющий курс рубля так как никому не хочется при жизни получать за одну и ту же бочку нефти меньше рублей, поэтому курс всегда будет ослабляться. И пока экономика не перестроится на приток инвестиций, ситуация не изменится. Это моё мнение.
Как принять участие в этом празднике жизни?
Можно пытаться угадать компанию которая выстрелит (шанс менее 0.002%), а можно взять весь индекс инвестируя через фонд.
На нашем рынке сейчас осталось только 2 фонда, которые инвестируют в компании пытаясь повторить индекс. Это Тинькофф США 500 (TSPX) и Райффайзен Американские акции (RCUS). Один страшнее другого, мне кажется. Фонды работают не так давно, поэтому оценить качество повторения индекса довольно сложно.
В случае с Тиньковым купить акции фонда можно у него же без комиссии, но вот суммарная комиссия за управление составляет 0.79%. Фонд покупает иностранные акции пытаясь повторить индекс. Сейчас фонд избавляется от небольшого процента заблокированных активов и будет допущен до торгов. Крупнейшая доля фонда в размере 30.53% составляет акции компаний сектора информационных технологий, на 10 крупнейших вложений в компании приходится 30.01% всего фонда. Это жесть конечно.
В случае Райффайзена фонд инвестирует в... другой фонд iShares Core S&P 500 UCITS ETF, который повторяет индекс. И за то что он тупо перекладывает деньги в другой фонд ещё и комиссию берет 0.49%, представляете? А фонд в который они перекладывают берет комиссию за управление всего лишь 0.07%. Ну и нафига нужна тогда эта прослойка в виде Райффайзена? Вот как обычно, российская привычка, бизнес-прилипалы, которые не создают ровным счётом ничего нового, зато нам толкают фонд С НАЦЕНКОЙ В 7 РАЗ!!! У меня слов нет. В случае вложений самого фонда от iShares, то он уже на 27.89% включает крупнейшую долю в виде информационных технологий, а на первую десятку приходится 30.22% всех вложений фонда. Зачем собственно говоря тогда вкладываться в остальные 490 компаний...
Действуем по-умному
Во-первых, вам нужно получить статус квалифицированного инвестора. Подробнее об этом я уже писал здесь.
Во-вторых, в зависимости от выбранной вами стратегии, вам нужен брокер с доступом на Санкт-Петербургскую Биржу.
Ну и теперь настало время познакомиться со старейшими и крупнейшими фондами, которые инвестируют в Индекс S&P 500.
А я напомню, что зарабатывать больше всего можно на дивидендах разных компаний, покупая акции на выходе сущфактов, после которых цена как правило начинает расти вплоть до даты отсечки. А чтобы купить вовремя и не пропустить весь рост, необходимо быть в курсе новостей по дивидендам, которые выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍
SPY – SPDR S&P 500 ETF Trust
Старейший и крупнейший фонд на представленный индекс и именно за счёт этого имеет наиболее высокую комиссию за управление в размере 0.09% (смешная цифра по сравнению с российскими попытками сделать аналог). Сразу стоит конечно оговориться, что существенной разницы между всеми иностранными фондами нет, поэтому итоговый результат будет зависить не столько от качества управления сколько от размера комиссии, которая на долгосроке чисто математически должна сыграть свою роль. Крупнейшие вложения фонда составляет сектор информационных технологий в размере 19.23%, а на первую десятку приходится 30.72%. Чуть лучше российских аналогов.
IVV – iShares Core S&P 500 ETF
Абсолютно идентичную доходность нам предлагает фонд от iShares, но с комиссией за управление в размере уже 0.03%. В фонд всё так же входят те же крупнейшие компании Apple, Microsoft, Amazon и другие. Здесь информационных технологии занимают снова первое место набрав 19.24% доли фонда с первой десяткой в размере 30.70%.
VOO – Vanguard S&P 500 ETF
Не знаю почему, но это мой любимый фонд на S&P 500 с комиссией в 0.03% аналогичной предыдущему фонду. Всё так же технологический сектор занимает 19.65%, финансы 11.71%, а здравоохранение 10.35%. Здесь сектор информационных технологий несколько больше предшественников – 19.65%, а первая десятка составляет зато 30.35% фонда.
SPLG – SPDR® Portfolio S&P 500 ETF
Это молодая версия фонда SPY с комиссией за управление 0.03%. Какого-то либо ключевого отличия от родительского фонда я не увидел, опять же комиссия ниже и стоимость акции фонда меньше раз в 10. По идее такое должно раскупаться активнее, а значит цена акции фонда имеет большие шансы к росту. Однако, получаемые средства фонд же тратит на входящие в его состав активы что в свою очередь должно привести к росту всех четырёх фондов. Информационные технологии 19.20%, первая десятка 30.56%.
Изучить более подробно эти фонды можно на удобном англоязычном ресурсе https://www.etf.com и это пожалуй всё о чём я бы хотел вам поведать сегодня.
Справедливости ради стоит отметить, что ближайшей альтернативой на мой взгляд является инвестирование не в индексный фонд на российские акции и не точечное инвестирование, а покупка паев фонда на российские акции от управляющей компании. Из известных мне вариантов с долгим трекрекордом это фонд Акции 6.4 от УК Арсагера, которые за аналогичные 10 лет принесли уже 368.2% или в среднем 36.82% ежегодно. Купить паи на бирже не получится, нужно стучаться через сайт управляющей компании, зато все дивиденды внутри фонда реинвестируются и не облагаются подоходным налогом, а это даёт дополнительные 13% прибыли.
Проверьте, что подписались на канал и поставили лайк. Оставайтесь на канале, не прощаюсь с вами и удачи в инвестициях.
🎁 А теперь про обещанный подарок, подробнее по ссылке. Торопитесь, количество подарков ограничено!👍
