Строительство — одна из самых прибыльных отраслей экономики, которая привлекает многих инвесторов. Однако не все знают, как правильно инвестировать в стройку и получать дивиденды от своих вложений. Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим акциям до тех пор, пока остаетесь акционером. Дивидендная стратегия позволяет организовать пассивный доход, превышающий в процентном соотношении текущие ставки по банковским депозитам. Кроме того, дивиденды могут быть реинвестированы для увеличения капитала и доходности портфеля. В этой статье мы расскажем вам, что такое дивиденды, как их получать, как выбирать акции строительных компаний с хорошей дивидендной политикой и как составить дивидендный портфель, который будет приносить стабильный доход.
Что такое дивиденды и как их получать.
Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики компании, то есть от того, как она решает распределять свою прибыль между инвестициями в развитие и вознаграждением акционеров. Общую сумму делят на число ценных бумаг и начисляют пропорционально их количеству. Другими словами, дивиденды — это доход, который вы получаете за владение акциями компании.
Для того, чтобы получать дивиденды, вам нужно:
- Купить акции компании, которая выплачивает дивиденды, на бирже или у брокера.
- Успеть купить акции до даты отсечки, то есть до того момента, когда компания составляет список акционеров, имеющих право на дивиденды. Обычно это происходит за несколько дней до даты выплаты.
- Ждать даты выплаты и получать дивиденды на свой брокерский счет или ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) в той же валюте, в которой торгуется акция.
- Платить налоги с дивидендов. Для российских акций налог составляет 13%, для иностранных — 15%. Если вы получаете дивиденды на ИИС, то вы можете вернуть 13% от суммы инвестиций в виде налогового вычета.
Дивиденды могут выплачиваться раз в год, раз в полгода или раз в квартал — в зависимости от решения компании. Вы можете узнать размер и даты выплаты дивидендов по акциям интересующих вас компаний на сайтах бирж, брокеров или специализированных ресурсах.
Как выбирать акции строительных компаний с хорошей дивидендной политикой.
Дивидендная политика компании — это набор правил и принципов, по которым она определяет размер, периодичность и порядок выплаты дивидендов акционерам. Дивидендная политика может быть разной в зависимости от целей, стратегии и финансового состояния компании. Существуют три основных типа дивидендной политики:
- Агрессивная — компания выплачивает большую часть или всю свою прибыль в виде дивидендов, не оставляя средств на развитие или снижение долга. Такая политика может привлекать инвесторов, которые ищут высокий и стабильный доход, но также несет риски снижения конкурентоспособности и ликвидности компании в будущем.
- Консервативная — компания выплачивает небольшую часть или не выплачивает вообще дивиденды, а большую часть прибыли инвестирует в свой рост или погашение долга. Такая политика может привлекать инвесторов, которые ищут рост стоимости акций, но также несет риски потери интереса к компании со стороны держателей акций и снижения лояльности к ней.
- Компромиссная — компания выплачивает умеренную часть прибыли в виде дивидендов, а остальную часть использует для развития или снижения долга. Такая политика может привлекать инвесторов, которые ищут баланс между доходностью и ростом акций, но также несет риски неудовлетворения потребностей обеих групп акционеров.
Для того, чтобы выбирать акции строительных компаний с хорошей дивидендной политикой, нужно анализировать несколько факторов:
- Дивидендная доходность — это отношение годового объема дивидендов к текущей цене акции. Чем выше этот показатель, тем больше доход получает инвестор от держания акции. Однако слишком высокая дивидендная доходность может быть признаком проблем у компании или перспектив ее снижения.
- Динамика дивидендов — это изменение размера дивидендов за определенный период времени. Чем выше этот показатель, тем больше растет доход инвестора от держания акции. Однако слишком быстрый рост дивидендов может быть признаком неэффективного использования прибыли компанией или перспектив ее сокращения.
- Payout ratio — это отношение объема дивидендов к чистой прибыли компании. Чем выше этот показатель, тем больше компания отдает свою прибыль акционерам. Однако слишком высокий Payout ratio может быть признаком нехватки средств у компании для развития или погашения долга.
- Долговая нагрузка — это отношение суммы долга к собственному капиталу компании. Чем выше этот показатель, тем больше риски финансовой нестабильности и банкротства компании. Однако слишком низкий долговой коэффициент может быть признаком неэффективного использования финансового рычага компанией или перспектив ее отставания от конкурентов.
На основе этих факторов можно составить рейтинг акций строительных компаний по их дивидендной привлекательности и выбрать те, которые соответствуют вашим целям и ожиданиям.
Как составить дивидендный портфель.
Дивидендный портфель — это набор акций разных компаний, которые регулярно и стабильно выплачивают дивиденды своим акционерам. Дивидендный портфель позволяет получать пассивный доход от владения акциями, а также защищает от рыночных колебаний и инфляции. Для того, чтобы составить дивидендный портфель, нужно учитывать несколько факторов:
- Количество компаний в портфеле. Чем больше компаний в портфеле, тем меньше риск потери всего капитала из-за снижения котировок или сокращения дивидендов одной из них. Однако слишком большое количество компаний может усложнить анализ и контроль портфеля, а также повысить комиссии за сделки. Рекомендуется выбирать от 20 до 60 компаний для диверсификации рисков.
- Корреляция между акциями компаний. Чем меньше корреляция между акциями компаний в портфеле, тем меньше зависимость доходности портфеля от общего состояния рынка. Корреляция — это степень схожести изменения цен акций разных компаний. Если корреляция равна 1, то акции движутся одинаково, если -1, то противоположно, если 0, то независимо. Рекомендуется выбирать акции компаний из разных географических регионов для снижения корреляции.
- Значение финансового левериджа каждой компании. Чем выше финансовый леверидж компании, тем больше риск невыплаты или сокращения дивидендов из-за увеличения затрат на обслуживание долга. Финансовый леверидж — это отношение суммы долга к собственному капиталу компании. Чем выше этот показатель, тем больше компания заимствует денег для финансирования своей деятельности. Рекомендуется выбирать акции компаний с низким или умеренным финансовым левериджем для снижения риска.
- Размер рыночной капитализации каждой компании. Чем больше рыночная капитализация компании, тем больше ее устойчивость к кризисам и конкуренции, а также тем выше ее ликвидность на рынке. Рыночная капитализация — это стоимость всех акций компании на бирже. Чем выше этот показатель, тем больше размер и значимость компании на рынке. Рекомендуется выбирать акции компаний с большой или средней рыночной капитализацией для снижения риска.
Какие преимущества и недостатки дивидендного инвестирования.
Дивидендное инвестирование — это стратегия, при которой инвестор покупает акции компаний, которые регулярно и стабильно выплачивают дивиденды своим акционерам. Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами акций в виде денежных средств или дополнительных акций. Дивидендное инвестирование имеет свои достоинства и недостатки, которые нужно учитывать при выборе этой стратегии.
Достоинства дивидендного инвестирования:
- Пассивный доход. Инвестор получает регулярные выплаты от компаний, в которые он вложился, независимо от его действий и состояния рынка. Этот доход можно использовать для повторного вложения в акции или для других целей.
- Защита от колебаний рынка. Акции компаний, которые платят дивиденды, обычно менее волатильны и подвержены меньшему риску снижения цены во время кризисов или спадов на рынке. Это объясняется тем, что дивиденды повышают привлекательность акций и поддерживают их спрос.
- Рост капитала. Акции компаний, которые платят дивиденды, также могут увеличивать свою стоимость на рынке за счет роста прибыли и репутации компании. Таким образом, инвестор может получать не только доход от дивидендов, но и от курсовой разницы при продаже акций.
- Налоговые льготы. В некоторых странах дивиденды облагаются налогом по более низкой ставке, чем другие виды дохода. Например, в США дивиденды квалифицируются как квалифицированные или неквалифицированные в зависимости от срока владения акциями. Квалифицированные дивиденды облагаются налогом по ставке 0%, 15% или 20%, в то время как неквалифицированные — по ставке до 37%. В России дивиденды облагаются налогом по ставке 13% для физических лиц и 15% для юридических лиц.
Недостатки дивидендного инвестирования:
- Низкий потенциал роста. Акции компаний, которые платят дивиденды, обычно имеют более низкий потенциал роста на рынке, чем акции компаний, которые не платят дивиденды или платят их редко. Это объясняется тем, что компании, которые платят дивиденды, оставляют меньше средств на развитие своего бизнеса и инновации.
- Налоговая нагрузка. В некоторых странах дивиденды облагаются налогом по более высокой ставке, чем другие виды дохода. Например, в Канаде дивиденды облагаются налогом по ставке до 54%, во Франции — до 60%, в Германии — до 47%. В России дивиденды, полученные от зарубежных компаний, облагаются налогом по ставке 30% для физических лиц и 20% для юридических лиц.
- Риск сокращения или отмены дивидендов. Акции компаний, которые платят дивиденды, также подвержены риску сокращения или отмены дивидендов из-за ухудшения финансового состояния или стратегических решений компании. Это может привести к снижению дохода инвестора и цены акций на рынке.
Таким образом, дивидендное инвестирование имеет свои преимущества и недостатки, которые нужно учитывать при выборе этой стратегии. Дивидендное инвестирование подходит для тех инвесторов, которые ищут стабильный и защищенный от колебаний рынка доход, а также для тех, кто хочет получать налоговые льготы в некоторых странах. Однако, дивидендное инвестирование не подходит для тех инвесторов, которые ищут высокий потенциал роста капитала, а также для тех, кто не хочет платить высокие налоги на дивиденды в некоторых странах.
Заключение
В данной статье мы рассмотрели основные аспекты дивидендного инвестирования. Мы определили понятие дивидендов и дивидендной политики, а также рассмотрели различные способы формирования дивидендного портфеля. Мы также выявили преимущества и недостатки дивидендного инвестирования по сравнению с другими стратегиями.
Дивидендное инвестирование — это стратегия, при которой инвестор покупает акции компаний, которые регулярно и стабильно выплачивают дивиденды своим акционерам. Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами акций в виде денежных средств или дополнительных акций. Дивидендное инвестирование позволяет получать пассивный доход от владения акциями, а также защищает от рыночных колебаний и инфляции. Дивидендное инвестирование также может способствовать росту капитала за счет увеличения цены акций на рынке и налоговых льгот в некоторых странах.
Однако, дивидендное инвестирование также имеет свои недостатки, которые нужно учитывать при выборе этой стратегии. Оно не подходит для тех инвесторов, которые ищут высокий потенциал роста капитала, а также для тех, кто не хочет платить высокие налоги на дивиденды в некоторых странах. Дивидендное инвестирование также подвержено риску сокращения или отмены дивидендов из-за ухудшения финансового состояния или стратегических решений компании.
Таким образом, дивидендное инвестирование — это одна из возможных стратегий для тех инвесторов, которые ищут стабильный и защищенный от колебаний рынка доход. Однако, оно требует тщательного анализа и выбора компаний, которые платят дивиденды, а также учета преимуществ и недостатков этой стратегии по сравнению с другими.
